Negociação com limites de faixa.
O que é 'Trading com limites de alcance'
A negociação com limites de faixa é uma estratégia de negociação que identifica ações negociadas em canais. Ao encontrar os principais níveis de suporte e resistência com a análise técnica, um comerciante de tendências compra ações no nível mais baixo de suporte (parte inferior do canal) e as vende perto da resistência (parte superior do canal).
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Trading Range-Bound'
O trader pode repetir o processo de compra no suporte e vender a resistência muitas vezes até que o estoque saia do canal. O limite superior do canal é mostrado por uma linha de tendência que conecta os pontos que representam as altas de uma ação durante um determinado período de tempo. O limite inferior do canal é identificado conectando os pontos representando os pontos baixos de uma ação. A desvantagem dessa estratégia é que, quando um estoque sai do canal, ele geralmente experimenta um grande movimento de preço na direção da fuga. Se a direção de fuga não for favorável para a posição do profissional, ele poderá perder muito.
Detectando e negociando mercados vinculados à faixa.
Enviado por Edward Revy em 17 de dezembro de 2009 - 13:05.
Participe para descobrir novas ideias, indicadores e ferramentas para obter controle adicional sobre a negociação com limite de intervalo.
O fato é que, durante mercados em alta tendência, a maioria dos operadores Forex negociam lucrativa e confortavelmente, mas uma vez terminada a tendência, surgem todos os tipos de problemas: os sistemas que seguem tendências não funcionam mais, a frequência de falsos sinais de entrada aumenta, trazendo perdas adicionais lucros acumulados.
Levando em consideração que o mercado Forex gasta até 50% do tempo em um estado lateral sem tendência, o conhecimento de como lidar com os mercados vinculados ao intervalo torna-se vital.
Qual é a coisa mais simples que sabemos sobre o mercado de alcance?
. Seu começo é difícil de detectar. Muitas vezes, quando percebemos que o mercado está variando, já fizemos alguns erros e pagamos por ele.
Existem várias estratégias que dizem como negociar durante os mercados de limites de oferta, mas há poucas que ensinam como identificar mercados ligados ao intervalo em seus estágios iniciais, para que possamos realmente ter uma escolha: negociar ou evitá-lo.
Negociação Forex com limite de faixa (diretrizes gerais)
# 1: discutiremos métodos e ideias para detectar e negociar em mercados com limite de alcance. Esses métodos não vão protegê-lo completamente do clima do mercado em constante mudança, mas o ajudarão a antecipar e fazer “previsões do tempo” com precisão adicional.
# 2: Vamos usar a regra principal: se o mercado não é tendência, trate-o sempre como um mercado abrangente.
Ao usar sinais indicadores, se um indicador não mostrar mais sinais de uma tendência saudável, trate-o imediatamente como um começo de um mercado limitado por intervalo até novas melhorias.
# 3: Existem poucos sistemas que podem negociar muito bem em ambos: mercados de tendências e tendências, mais frequentemente é um ou outro. Se o seu sistema de negociação continuar perdendo durante os mercados, você tem duas opções: a. interromper a negociação durante os mercados com limite de faixa; b. faça um sistema adicional para usar durante este período.
e minha melhor equipe de estratégias Forex.
Métodos de negociação com limites de intervalo:
Comerciantes ativos Pesquise - compartilhe sua experiência ao vivo ou leia o que os outros têm a dizer.
Estratégia de opções para mercados de limites de intervalo
O que esses números significam para o futuro do TSLA.
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Artigo de destaque.
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Estratégia de opções para mercados de limites de intervalo
É óbvio, a partir das estatísticas disponíveis, que estamos presos em um mercado limitado de faixas! Existem várias estratégias a serem consideradas nesta situação. estes são discutidos em detalhes mais adiante no artigo.
O mercado tem sido tudo menos previsível no último mês. Os estoques subiram uma semana e depois caíram no seguinte. E muitos investidores se perguntam se os índices entrarão em colapso novamente ou subirão para novos máximos.
• Um mercado limitado por faixas é observado como uma estratégia de negociação que identifica ações negociadas em canais. Ao encontrar os principais níveis de suporte e resistência com a análise técnica, um trader de alcance limitado compra ações no nível mais baixo de suporte (parte inferior do canal) e as vende perto da resistência (topo do canal).
Confira os dois gráficos abaixo, o S & P 500 e o Nasdaq, claramente delineando as áreas de mercado ligadas ao intervalo nos últimos tempos!
Há uma grande dose de dúvida de que os chamados do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) trarão de volta os compradores. Sinais de alerta estão chegando alto e claro que a tendência está baixa. Dito isso, os investidores não precisam ficar de braços cruzados, esperando por dias melhores.
Uma área que precisa ser considerada é encontrar as melhores estratégias de negociação para o mercado de alcance que estamos experimentando.
Estima-se que as ações gastem até 80% do tempo sem fazer absolutamente nada. E isso significa que, na maior parte do tempo, seu dinheiro investido está ali, preso entre suporte e resistência de curto prazo.
O presente mercado de limite de faixa representa as características típicas da estratégia de negociação, com o topo da faixa de negociação sendo chamado de resistência, porque é conhecido como o limite de preço dentro da faixa de negociação atual: e, o nível inferior é chamado de suporte, que é o menor preço que uma ação recentemente negociou.
A lógica determina que à medida que o preço avança em direção à resistência, os vendedores se tornam mais inclinados a vender, e os compradores ficam menos inclinados a comprar. Quando o preço atinge o nível de resistência, acredita-se que a oferta irá superar a demanda e impedir que o preço suba acima da resistência. Se a resistência for aprovada, os técnicos veem isso como uma indicação de que o preço pode subir ainda mais.
Por outro lado, em um mercado limitado por faixa, o suporte é o nível de preços no qual a demanda é considerada forte o suficiente para evitar que o preço caia ainda mais. A lógica dita que, à medida que o preço diminui em direção ao suporte e fica mais barato, os compradores ficam mais inclinados a comprar, e os vendedores ficam menos inclinados a vender. Quando o preço atinge o nível de suporte, acredita-se que a demanda irá superar a oferta e evitar que o preço caia abaixo do suporte. Se o preço de uma ação cair abaixo do suporte atual, isso pode sinalizar uma tendência de queda para um intervalo de negociação mais baixo.
Estratégias para empregar em face de um mercado vinculado à faixa.
Como discutido em um artigo anterior, "Sobrevivência por Volatilidade", delineei algumas estratégias para o futuro a curto prazo. Aqui estão alguns movimentos viáveis adicionados que você pode fazer hoje, que o ajudarão a se preparar para aproveitar a inevitável volatilidade do mercado.
Estas são, como mencionado, outras estratégias de mercado ligadas ao alcance que podemos empregar:
1. Um que S. O.M. E. (Stock Options Made Easy) emprega continuamente é "opções de negociação".
Existem muitos métodos que as opções de ações podem ser usadas - o mais simples é comprar chamadas e puts. Neste mercado limitado por faixa, uma parte superior e inferior podem ser facilmente reconhecidas - portanto, facilitando a saída do comércio.
Você também pode eliminar a necessidade de prever se um estoque vai subir ou descer. Você pode usar a negociação de opção de ações de direção neutra, como negociação em straddle, para gerar receita se a ação se mover para cima ou para baixo. O risco nesses negócios é limitado ao seu custo inicial.
Um exemplo de um spread de crédito.
Você deseja produzir receita de opções usando as ações Gold ETF SPDR Gold (NYSE: GLD). Se você acredita que o preço do ouro cairá, você pode executar o que é conhecido como "spread de crédito":
Vender para abrir as chamadas do GLD Oct 174.
Compre as chamadas GLD Oct 176 que lhe dão 22 centavos de crédito líquido. Um contrato de opções negocia 100 ações, portanto seu crédito seria de $ 22 para esse negócio específico.
O ouro pode subir e você ainda ganhará dinheiro.
Você não é obrigado a ter uma direção precisa no mercado. Nenhuma bola de cristal é necessária. Na verdade, você pode ganhar dinheiro em um negócio mesmo se o GLD se mover na direção oposta à sua crença, desde que ele não exceda seu curto alcance na expiração. Neste exemplo, seria a greve de US $ 174,22.
Se você acredita que o ouro vai subir de preço, você pode executar um spread de crédito semelhante comprando e vendendo fora do dinheiro coloca o mesmo efeito.
• Às vezes, você pode até mesmo configurar algumas opções de direção de ações neutras sem nenhum custo.
• Opções de ações também podem ser usadas para reduzir seu risco na posse de ações. Se você possui uma ação que não está em movimento, algo que a maioria das ações faz cerca de 80% do tempo, você pode vender uma opção de compra contra ela a um preço de exercício maior do que o custo da ação.
O dinheiro é o rei no ambiente incerto de hoje, no entanto, seguir o conselho do artigo "Sobrevivência da volatilidade", permanecer no jogo e "PLAN". O dinheiro definitivamente proporciona a segurança de uma boa noite de sono, bem como a flexibilidade de aproveitar as oportunidades no futuro.
Claro, essas taxas de juros de quase 0% nos bancos não parecem muito apetitosas, e a natureza humana é o que é, temos dificuldade em vender ações depois que os preços já caíram. Mas é mais fácil para a psique levantar algum dinheiro hoje - vender algumas ações, reduzir alguns gastos, ir atrás do aumento - na esperança de colocá-lo em uso amanhã. E neste mercado limitado, haverá muitas oportunidades para o investidor prudente.
3. Procure por ações geradoras de renda.
As ações blue-chip com grandes rendimentos de dividendos são os alimentos de conforto do mercado de ações. Os gigantes mais antigos da indústria podem oferecer segurança hoje e dinheiro amanhã. Existem muitos nomes de qualidade com excelentes negócios e rendimentos atraentes.
O Waste Management (WM) faz um trabalho sujo para milhões de pessoas. O mercado pode subir ou descer, mas a empresa estará lá todos os dias para retirar o lixo. Seus serviços estão sempre em demanda e seu rendimento de dividendos de 4,4% é muito atraente.
• Intel (INTC) é o maior fabricante de chips do mundo. Se você tem um computador, é provável que a Intel tenha feito os chips para rodá-lo. A empresa tem um negócio sólido, um ótimo balanço patrimonial e um enorme desejo de dividir os despojos com os acionistas. Hoje, seu estoque produz um fantástico 3,8%.
Johnson & Johnson (JNJ) toca nossas vidas todos os dias. Tem um corte? Ele fornece o Band-Aid. Tem enxaqueca? Faz Axert. Precisa de uma empresa forte com um dividendo saudável para o seu portfólio? A Johnson & Johnson paga um dividend yield de 3,7%.
Essas empresas são fortes e seus dividendos continuarão a crescer. Sua base sólida e fluxos de renda podem amortecer altos e baixos, tornando o passeio um pouco mais suave.
4. Procure empresas com enorme potencial de crescimento a longo prazo.
Embora os blue chips possam ajudar os portfólios a passar por remendos bruscos de curto prazo, são empresas jovens com grande potencial que podem gerar retornos incríveis a longo prazo - se você pode ignorar os altos e baixos e se concentrar em possuir o negócio.
Por exemplo, a SandRidge Energy (SD), uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás, parece um vencedor de longo prazo. Recentemente, ela fez todos os movimentos certos, mudando seu foco do gás natural para a aquisição de direitos de petróleo e a perfuração de novos poços de petróleo. A venda de petróleo deve gerar retornos mais elevados em relação ao gás natural, posicionando a empresa perfeitamente para a próxima década. Investidores que podem pensar 10 anos na estrada, contra 10 semanas, devem ser amplamente recompensados.
Esteja preparado - Planeje antes do mercado limitado por faixa.
Os sinais apontam para uma navegação violenta nas águas do mercado. Então temos que estar preparados.
Sempre tenha um plano, como em qualquer grande negócio, um plano é essencial para o sucesso, portanto, seu investimento no mercado para ser rentável também é seu negócio - "Plan Ahead" - e cumpri-lo sempre que possível.
- A disciplina nunca sai de moda.
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INFORMAÇÃO GERAL.
Opções de estoque de pesquisa.
Desfrute de negociação relaxada ou acelerada? Escolha seu estilo de associação.
Se você preferir ter uma abordagem descontraída à sua negociação,
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OAP 053: A estratégia de opções de 1 hora por mês que vencem o S & # 038; P 500 em 24%
E se houvesse uma estratégia de opções que levasse apenas uma hora por mês para implementar e realmente bater o índice de referência S & amp; P 500 tanto em desempenho quanto com menos volatilidade geral do portfólio? E se essa estratégia estivesse disponível para qualquer trader, independentemente do tipo ou tamanho da sua conta?
Você vê, eu acredito que você trabalha muito duro para o seu dinheiro e não tem um planejador financeiro sofisticado ou aplicativo móvel sofisticado para ajudá-lo a gerar retornos mais elevados com menos risco. Tudo o que é preciso é menos de 1 hora por mês. Sim, menos tempo leva você a rolar sem rumo pelo seu feed do Facebook ou Twitter.
Bem, você pode parar de sonhar porque é uma realidade e, no episódio do podcast de hoje, vou analisar a estratégia exata que superou o mercado. Nenhum fluff. Sem fumaça ou espelhos; apenas fatos duros e frios. Estou farto de pessoas tentando me dizer que a negociação de opções não funciona, porque o episódio de hoje esmaga cada um desses mitos infundados sobre negociação.
Ouça e se você acha que este episódio seria útil para outra pessoa, por favor ajude-nos a espalhar a palavra aqui na Option Alph, compartilhando-a com eles. Quero dizer, com que frequência você pode compartilhar algo on-line que realmente ajuda alguém a ganhar mais dinheiro, com menos risco? Você só pode se tornar seu novo melhor amigo!
Pontos-chave do show de hoje:
As opções oferecem a você uma oportunidade muito melhor de gerar um excesso de retorno, alfa, acima do valor de referência do mercado, e com menor volatilidade em sua conta - reduções mais baixas no saldo de sua conta. A negociação de opções, quando usada de forma adequada e eficaz, pode aumentar os retornos de sua carteira, vendendo o prêmio da opção, coletando o dinheiro em sua conta, reduzindo o custo de propriedade e aumentando sua probabilidade potencial de sucesso.
Índice BuyWrite 30-Delta - Chamada Simples Coberta.
É possível usar essa estratégia de cobertura coberta no 30 delta para superar o S & P 500. Uma ligação coberta está chegando a uma posição e um estoque e depois vendendo uma opção de compra contra essa posição - receba crédito em troca de perda de potencial além do preço de exercício. Essa estratégia não apenas gera mais retorno para seu portfólio, mas sua volatilidade ou o desvio padronizado anualizado dessa estratégia de opções de compra cobertas é dramaticamente menor do que o S & P 500. Em todos os mercados de alta tensão cíclicos em que estivemos, a cobertura coberta A estratégia de chamadas superou o desempenho durante o mercado em alta. Ou seja, o mercado de ações não supera essa estratégia, mesmo quando está em um modo de mercado em alta. Mesmo durante os crashes do mercado, esta estratégia de call coberta supera o mercado. Porque à medida que a volatilidade se expande, significa que você coleciona mais premium, você se distancia do dinheiro com seus deltas e opções. A chave é que, quando você abre mão de algum potencial positivo, aumenta sua probabilidade de sucesso e reduz o custo de propriedade. Aproveite as poucas coisas que você pode controlar para superar o mercado com menos volatilidade e menos variação no saldo de sua conta.
Estratégia de Opções: Exemplo de Chamada Coberta.
Se a ação estiver sendo negociada a US $ 100, você compraria a ação a US $ 100 e agora poderá vender uma chamada coberta sem qualquer capital adicional fora de sua conta. Digamos que a opção de compra de preço de exercício de US $ 105 esteja sendo negociada por 50 centavos. Você poderia vender essa opção de compra de US $ 105 por 50 centavos, ou US $ 50 em valor nocional, e coletar esse dinheiro em sua conta.
Como vender a greve de US $ 105,00, isso significa que você perde seu direito de ganhar algum dinheiro acima de US $ 105,00. Em troca de fazer isso, você também recebe um prêmio de 50 centavos, o que reduz o custo de possuir o estoque em 50 centavos. Então, agora o custo de realmente possuir as ações era de US $ 100 que você outlaid, menos o prêmio de 50 centavos, que é US $ 99,50.
Quando você reduz seu potencial positivo, você é pago para fazer isso e isso reduz o custo de propriedade do estoque, aumentando assim a probabilidade de ganhar dinheiro. Agora, se o estoque fica exatamente onde está, a $ 100, você realmente ganha dinheiro. Você ganha US $ 50 porque o estoque nunca ultrapassou os US $ 105, mas nunca foi menor do que seu preço de equilíbrio, que é US $ 99,50.
Pesquisa de Backtesting.
Em 1986, começou com US $ 100 investidos para cada estratégia, o S & P 500 e a estratégia de cobertura coberta. Então todo mês venderia uma opção de compra fora do dinheiro no 30-Delta. Então, uma vez por mês, você venderia uma opção de compra de 30-Delta contra sua posição. Acompanhou o desempenho de vender esta chamada coberta a cada mês desde 1986, dando quase 30 anos de dados que mostram o desempenho desta estratégia de chamada coberta simples. Durante esse período, eles descobriram que o S & P 500 devolveu US $ 1.599 para cada US $ 100 investidos. A chamada coberta, 30-Delta BuyWrite Index, retornou US $ 1.985 para cada US $ 100 investidos. Isso mostra uma diferença de 24% no retorno do índice de referência versus a estratégia de cobertura coberta. O desvio padrão ou a variância e volatilidade no S & P 500 foi de cerca de 15,3%. O índice BuyWrite, esta estratégia de cobertura coberta, foi de 13,2%.
O CBOE PutWrite Index - Opção de Venda Simples e Nua.
Para essa estratégia, eles venderam uma opção de venda no S & P 500 e compraram notas do tesouro ao mesmo tempo. Menos capital necessário para fazer isso e, basicamente, cria quase exatamente o mesmo diagrama de pagamento do Índice BuyWrite. Descobriu-se que uma única opção de venda nua no mercado gerou um total de US $ 1.722 para cada US $ 100 investidos em comparação aos US $ 1.599 gerados com o S & P 500. A volatilidade na conta foi novamente dramaticamente menor do que a S & P 500. O padrão anual o desvio com o put nu foi de 10,2% ao ano, o que é menor do que o S & amp; P 500 (15,3%) e o índice de cobertura coberta (13,2%). Mesmo durante os períodos de baixa, a volatilidade no mercado de opções aumentou exponencialmente. Quando a volatilidade aumenta, significa que vender a opção de venda gera ainda mais dinheiro - às vezes 8 ou 10 vezes mais dinheiro do que em um mercado altista. Fonte: CBOE
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Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se a ação subir, descer ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentação esperados, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nosso spread. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
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Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Obrigado pelo comentário Scott & # 8211; na verdade, já testamos novamente essa mesma estratégia no SPY, já que o SPY faz parte do projeto no qual estamos trabalhando atualmente e os números são quase idênticos. A taxa de ganhos foi um pouco maior com o teste CBOE, mas o lucro foi um pouco maior na versão SPY que avaliamos para o mesmo período. Além disso, você pode técnico ir SPX sinteticamente longo a cada mês e vender uma chamada coberta contra a posição sintética, por isso é possível apenas um pouco mais difícil de entrar.
Além disso, o SPY paga um dividendo, então há mais alfa! A menos que você já estivesse usando os preços ajustados de dividendos em seu teste & # 8230;
Corrigir você vende a chamada OTM com uma probabilidade de sucesso de 70% a cada mês. Nesse caso, eles nunca tocaram na chamada curta ou a gerenciaram. Então, se na data de expiração que você foi atribuído, assumiu que você comprou de volta o índice no dia seguinte e vendeu outra chamada coberta. Obviamente, fechar cedo com um lucro pode ter sido mais lucrativo a longo prazo do que manter a validade até o vencimento.
Pensamento interessante. Presumo que a única coisa que você evitaria ao fazer isso fosse a capacidade de coletar os dividendos, mas a exigência de capital menor seria um benefício enorme, com certeza.
Sim, considerou as comissões na análise.
Ei Vuka, você quer dizer uma posição longa sintética? Em caso afirmativo, creio que você quis dizer comprar na chamada de dinheiro, vender colocar na mesma greve e depois vender a chamada do OTM 30 contra ela? Parece interessante!
Hey Prashant, Isso era o que eu estava chegando, não tinha certeza da mecânica por trás disso.
Eu acho que vai funcionar bem e exatamente como ser SPY longo, exceto perder a oportunidade de dividendos, como Kirk apontou e outra coisa que eu posso pensar é o custo associado com as comissões em ter dois contratos abertos e potencialmente fechados a cada mês. Se atribuído, então as taxas de atribuição. A longo prazo, acho que estes vão consumir alguns dos lucros!
E quanto ao DTE? 24? 30? Trade Weeklies? O estudo menciona algo sobre isso?
Eles usaram contratos o mais próximo de 30 dias que podiam de cada vez.
Sim, você está vendendo apenas a opção de compra com 70% de chance de sucesso.
Alguém sabe se eles oferecem mensalmente mini contratos para o SPY? Não os vejo na minha plataforma de corretores.
Eu acho que eles estão bem e, obviamente, ganhar a longo prazo, mas acho que o dinheiro poderia ser melhor utilizado com spreads.
Você administraria da mesma forma que uma opção de chamada curta comum e obteria lucros na ligação em 50% do crédito recebido.
Sim, o estoque pode cair para zero tecnicamente. Eu acho que a melhor maneira de evitar isso é apenas usar uma longa opção de chamada OTM em uma data de expiração distante. Isso limita o risco de queda e basicamente funciona como estoque longo com menor custo total.
obrigado Kirk, eu percebi que precisaria olhar para o LEAPS para fazer isso.
Maravilhoso ouvir Trish! Sim acabou de comprar o mercado, em seguida, vendeu chamadas cobertas sem capital adicional adicionado ao portfólio & # 8211; Você sempre esteve muito tempo no mercado.
Não, você não comprou o mercado, mas poderia usar um substituto como o SPY.
Oi Kirk, este podcast é muito interessante. Mas ainda não tenho certeza de qual ação / ETF devemos vender a chamada coberta. É o BXMD? Porque o Think ou o Swim não podem encontrar este símbolo.
Sim para ambos. É por isso que não preferimos chamadas cobertas porque elas ainda exigem muito capital para fazer. Nós gostamos de fazer spreads de crédito.
Na verdade, um pouco menos favorável, já que os contratos semanais não pagam muito ao longo do tempo em comparação aos contratos mensais.
Como eu efetivamente crio uma estratégia de negociação Range-Bound?
Muitos traders gastam boa parte do tempo olhando e esperando por tendências em gráficos de ações, na esperança de aproveitar a próxima onda para lucrar. No entanto, para alguns, o preço lateral pode ser igualmente lucrativo. Quando uma segurança deixa de seguir uma tendência e, em vez disso, oscila entre dois preços, ela se torna limitada pelo intervalo. À medida que o preço oscila para frente e para trás, ele estabelece altos e baixos idênticos, ou quase idênticos, criando um nível de resistência superior e um nível de suporte mais baixo. Embora o potencial de crescimento limitado possa ser frustrante para alguém que esteja buscando uma tendência, a previsibilidade relativa desses altos e baixos pode significar dinheiro fácil, embora em quantidades menores.
Para negociar efetivamente um estoque limitado por intervalo, é essencial primeiro confirmar o intervalo. Isso significa que o preço deve ter atingido pelo menos dois altos e baixos similares sem quebrar acima ou abaixo em qualquer ponto entre eles. Uma vez estabelecido o intervalo, ou canal de preços, a estratégia de negociação mais simples é simplesmente comprar perto do nível de suporte e vender perto de resistência. Alternativamente, quando as opções de negociação, um poderia comprar chamadas perto de suporte e vender coloca perto de resistência. É claro que, especialmente na negociação de opções, os operadores veteranos às vezes usam estratégias mais complexas para jogar os dois lados do salto simultaneamente.
Como o principal risco inerente às ações vinculadas à faixa de negociação é estar do lado errado da fuga, é importante prestar muita atenção a quaisquer pistas que possam sugerir quando ocorrerá. Geralmente, uma faixa de negociação é apenas uma pausa antes da continuação de uma tendência atual ou de um período de indecisão no mercado antes que a oposição force uma reversão. Portanto, embora seja tentador simplesmente definir uma ordem de limite de parada próximo aos níveis de suporte ou resistência e confiar no padrão, é crucial prestar atenção a outros indicadores, como volume de negociação, que podem indicar uma fuga iminente. Se o preço quebrar para baixo através do nível de suporte, uma chamada comprada prematuramente é rapidamente inutilizada. Um profissional paciente e consciencioso pode lucrar com o alcance e a fuga.
É óbvio, a partir das estatísticas disponíveis, que estamos presos em um mercado limitado de faixas! Existem várias estratégias a serem consideradas nesta situação. estes são discutidos em detalhes mais adiante no artigo.
O mercado tem sido tudo menos previsível no último mês. Os estoques subiram uma semana e depois caíram no seguinte. E muitos investidores se perguntam se os índices entrarão em colapso novamente ou subirão para novos máximos.
• Um mercado limitado por faixas é observado como uma estratégia de negociação que identifica ações negociadas em canais. Ao encontrar os principais níveis de suporte e resistência com a análise técnica, um trader de alcance limitado compra ações no nível mais baixo de suporte (parte inferior do canal) e as vende perto da resistência (topo do canal).
Confira os dois gráficos abaixo, o S & P 500 e o Nasdaq, claramente delineando as áreas de mercado ligadas ao intervalo nos últimos tempos!
Há uma grande dose de dúvida de que os chamados do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) trarão de volta os compradores. Sinais de alerta estão chegando alto e claro que a tendência está baixa. Dito isso, os investidores não precisam ficar de braços cruzados, esperando por dias melhores.
Uma área que precisa ser considerada é encontrar as melhores estratégias de negociação para o mercado de alcance que estamos experimentando.
Estima-se que as ações gastem até 80% do tempo sem fazer absolutamente nada. E isso significa que, na maior parte do tempo, seu dinheiro investido está ali, preso entre suporte e resistência de curto prazo.
O presente mercado de limite de faixa representa as características típicas da estratégia de negociação, com o topo da faixa de negociação sendo chamado de resistência, porque é conhecido como o limite de preço dentro da faixa de negociação atual: e, o nível inferior é chamado de suporte, que é o menor preço que uma ação recentemente negociou.
A lógica determina que à medida que o preço avança em direção à resistência, os vendedores se tornam mais inclinados a vender, e os compradores ficam menos inclinados a comprar. Quando o preço atinge o nível de resistência, acredita-se que a oferta irá superar a demanda e impedir que o preço suba acima da resistência. Se a resistência for aprovada, os técnicos veem isso como uma indicação de que o preço pode subir ainda mais.
Por outro lado, em um mercado limitado por faixa, o suporte é o nível de preços no qual a demanda é considerada forte o suficiente para evitar que o preço caia ainda mais. A lógica dita que, à medida que o preço diminui em direção ao suporte e fica mais barato, os compradores ficam mais inclinados a comprar, e os vendedores ficam menos inclinados a vender. Quando o preço atinge o nível de suporte, acredita-se que a demanda irá superar a oferta e evitar que o preço caia abaixo do suporte. Se o preço de uma ação cair abaixo do suporte atual, isso pode sinalizar uma tendência de queda para um intervalo de negociação mais baixo.
Estratégias para empregar em face de um mercado vinculado à faixa.
Como discutido em um artigo anterior, "Sobrevivência por Volatilidade", delineei algumas estratégias para o futuro a curto prazo. Aqui estão alguns movimentos viáveis adicionados que você pode fazer hoje, que o ajudarão a se preparar para aproveitar a inevitável volatilidade do mercado.
Estas são, como mencionado, outras estratégias de mercado ligadas ao alcance que podemos empregar:
1. Um que S. O.M. E. (Stock Options Made Easy) emprega continuamente é "opções de negociação".
Existem muitos métodos que as opções de ações podem ser usadas - o mais simples é comprar chamadas e puts. Neste mercado limitado por faixa, uma parte superior e inferior podem ser facilmente reconhecidas - portanto, facilitando a saída do comércio.
Você também pode eliminar a necessidade de prever se um estoque vai subir ou descer. Você pode usar a negociação de opção de ações de direção neutra, como negociação em straddle, para gerar receita se a ação se mover para cima ou para baixo. O risco nesses negócios é limitado ao seu custo inicial.
Um exemplo de um spread de crédito.
Você deseja produzir receita de opções usando as ações Gold ETF SPDR Gold (NYSE: GLD). Se você acredita que o preço do ouro cairá, você pode executar o que é conhecido como "spread de crédito":
Vender para abrir as chamadas do GLD Oct 174.
Compre as chamadas GLD Oct 176 que lhe dão 22 centavos de crédito líquido. Um contrato de opções negocia 100 ações, portanto seu crédito seria de $ 22 para esse negócio específico.
O ouro pode subir e você ainda ganhará dinheiro.
Você não é obrigado a ter uma direção precisa no mercado. Nenhuma bola de cristal é necessária. Na verdade, você pode ganhar dinheiro em um negócio mesmo se o GLD se mover na direção oposta à sua crença, desde que ele não exceda seu curto alcance na expiração. Neste exemplo, seria a greve de US $ 174,22.
Se você acredita que o ouro vai subir de preço, você pode executar um spread de crédito semelhante comprando e vendendo fora do dinheiro coloca o mesmo efeito.
• Às vezes, você pode até mesmo configurar algumas opções de direção de ações neutras sem nenhum custo.
• Opções de ações também podem ser usadas para reduzir seu risco na posse de ações. Se você possui uma ação que não está em movimento, algo que a maioria das ações faz cerca de 80% do tempo, você pode vender uma opção de compra contra ela a um preço de exercício maior do que o custo da ação.
O dinheiro é o rei no ambiente incerto de hoje, no entanto, seguir o conselho do artigo "Sobrevivência da volatilidade", permanecer no jogo e "PLAN". O dinheiro definitivamente proporciona a segurança de uma boa noite de sono, bem como a flexibilidade de aproveitar as oportunidades no futuro.
Claro, essas taxas de juros de quase 0% nos bancos não parecem muito apetitosas, e a natureza humana é o que é, temos dificuldade em vender ações depois que os preços já caíram. Mas é mais fácil para a psique levantar algum dinheiro hoje - vender algumas ações, reduzir alguns gastos, ir atrás do aumento - na esperança de colocá-lo em uso amanhã. E neste mercado limitado, haverá muitas oportunidades para o investidor prudente.
3. Procure por ações geradoras de renda.
As ações blue-chip com grandes rendimentos de dividendos são os alimentos de conforto do mercado de ações. Os gigantes mais antigos da indústria podem oferecer segurança hoje e dinheiro amanhã. Existem muitos nomes de qualidade com excelentes negócios e rendimentos atraentes.
O Waste Management (WM) faz um trabalho sujo para milhões de pessoas. O mercado pode subir ou descer, mas a empresa estará lá todos os dias para retirar o lixo. Seus serviços estão sempre em demanda e seu rendimento de dividendos de 4,4% é muito atraente.
• Intel (INTC) é o maior fabricante de chips do mundo. Se você tem um computador, é provável que a Intel tenha feito os chips para rodá-lo. A empresa tem um negócio sólido, um ótimo balanço patrimonial e um enorme desejo de dividir os despojos com os acionistas. Hoje, seu estoque produz um fantástico 3,8%.
Johnson & Johnson (JNJ) toca nossas vidas todos os dias. Tem um corte? Ele fornece o Band-Aid. Tem enxaqueca? Faz Axert. Precisa de uma empresa forte com um dividendo saudável para o seu portfólio? A Johnson & Johnson paga um dividend yield de 3,7%.
Essas empresas são fortes e seus dividendos continuarão a crescer. Sua base sólida e fluxos de renda podem amortecer altos e baixos, tornando o passeio um pouco mais suave.
4. Procure empresas com enorme potencial de crescimento a longo prazo.
Embora os blue chips possam ajudar os portfólios a passar por remendos bruscos de curto prazo, são empresas jovens com grande potencial que podem gerar retornos incríveis a longo prazo - se você pode ignorar os altos e baixos e se concentrar em possuir o negócio.
Por exemplo, a SandRidge Energy (SD), uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás, parece um vencedor de longo prazo. Recentemente, ela fez todos os movimentos certos, mudando seu foco do gás natural para a aquisição de direitos de petróleo e a perfuração de novos poços de petróleo. A venda de petróleo deve gerar retornos mais elevados em relação ao gás natural, posicionando a empresa perfeitamente para a próxima década. Investidores que podem pensar 10 anos na estrada, contra 10 semanas, devem ser amplamente recompensados.
Esteja preparado - Planeje antes do mercado limitado por faixa.
Os sinais apontam para uma navegação violenta nas águas do mercado. Então temos que estar preparados.
Sempre tenha um plano, como em qualquer grande negócio, um plano é essencial para o sucesso, portanto, seu investimento no mercado para ser rentável também é seu negócio - "Plan Ahead" - e cumpri-lo sempre que possível.
- A disciplina nunca sai de moda.
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OAP 053: A estratégia de opções de 1 hora por mês que vencem o S & # 038; P 500 em 24%
E se houvesse uma estratégia de opções que levasse apenas uma hora por mês para implementar e realmente bater o índice de referência S & amp; P 500 tanto em desempenho quanto com menos volatilidade geral do portfólio? E se essa estratégia estivesse disponível para qualquer trader, independentemente do tipo ou tamanho da sua conta?
Você vê, eu acredito que você trabalha muito duro para o seu dinheiro e não tem um planejador financeiro sofisticado ou aplicativo móvel sofisticado para ajudá-lo a gerar retornos mais elevados com menos risco. Tudo o que é preciso é menos de 1 hora por mês. Sim, menos tempo leva você a rolar sem rumo pelo seu feed do Facebook ou Twitter.
Bem, você pode parar de sonhar porque é uma realidade e, no episódio do podcast de hoje, vou analisar a estratégia exata que superou o mercado. Nenhum fluff. Sem fumaça ou espelhos; apenas fatos duros e frios. Estou farto de pessoas tentando me dizer que a negociação de opções não funciona, porque o episódio de hoje esmaga cada um desses mitos infundados sobre negociação.
Ouça e se você acha que este episódio seria útil para outra pessoa, por favor ajude-nos a espalhar a palavra aqui na Option Alph, compartilhando-a com eles. Quero dizer, com que frequência você pode compartilhar algo on-line que realmente ajuda alguém a ganhar mais dinheiro, com menos risco? Você só pode se tornar seu novo melhor amigo!
Pontos-chave do show de hoje:
As opções oferecem a você uma oportunidade muito melhor de gerar um excesso de retorno, alfa, acima do valor de referência do mercado, e com menor volatilidade em sua conta - reduções mais baixas no saldo de sua conta. A negociação de opções, quando usada de forma adequada e eficaz, pode aumentar os retornos de sua carteira, vendendo o prêmio da opção, coletando o dinheiro em sua conta, reduzindo o custo de propriedade e aumentando sua probabilidade potencial de sucesso.
Índice BuyWrite 30-Delta - Chamada Simples Coberta.
É possível usar essa estratégia de cobertura coberta no 30 delta para superar o S & P 500. Uma ligação coberta está chegando a uma posição e um estoque e depois vendendo uma opção de compra contra essa posição - receba crédito em troca de perda de potencial além do preço de exercício. Essa estratégia não apenas gera mais retorno para seu portfólio, mas sua volatilidade ou o desvio padronizado anualizado dessa estratégia de opções de compra cobertas é dramaticamente menor do que o S & P 500. Em todos os mercados de alta tensão cíclicos em que estivemos, a cobertura coberta A estratégia de chamadas superou o desempenho durante o mercado em alta. Ou seja, o mercado de ações não supera essa estratégia, mesmo quando está em um modo de mercado em alta. Mesmo durante os crashes do mercado, esta estratégia de call coberta supera o mercado. Porque à medida que a volatilidade se expande, significa que você coleciona mais premium, você se distancia do dinheiro com seus deltas e opções. A chave é que, quando você abre mão de algum potencial positivo, aumenta sua probabilidade de sucesso e reduz o custo de propriedade. Aproveite as poucas coisas que você pode controlar para superar o mercado com menos volatilidade e menos variação no saldo de sua conta.
Estratégia de Opções: Exemplo de Chamada Coberta.
Se a ação estiver sendo negociada a US $ 100, você compraria a ação a US $ 100 e agora poderá vender uma chamada coberta sem qualquer capital adicional fora de sua conta. Digamos que a opção de compra de preço de exercício de US $ 105 esteja sendo negociada por 50 centavos. Você poderia vender essa opção de compra de US $ 105 por 50 centavos, ou US $ 50 em valor nocional, e coletar esse dinheiro em sua conta.
Como vender a greve de US $ 105,00, isso significa que você perde seu direito de ganhar algum dinheiro acima de US $ 105,00. Em troca de fazer isso, você também recebe um prêmio de 50 centavos, o que reduz o custo de possuir o estoque em 50 centavos. Então, agora o custo de realmente possuir as ações era de US $ 100 que você outlaid, menos o prêmio de 50 centavos, que é US $ 99,50.
Quando você reduz seu potencial positivo, você é pago para fazer isso e isso reduz o custo de propriedade do estoque, aumentando assim a probabilidade de ganhar dinheiro. Agora, se o estoque fica exatamente onde está, a $ 100, você realmente ganha dinheiro. Você ganha US $ 50 porque o estoque nunca ultrapassou os US $ 105, mas nunca foi menor do que seu preço de equilíbrio, que é US $ 99,50.
Pesquisa de Backtesting.
Em 1986, começou com US $ 100 investidos para cada estratégia, o S & P 500 e a estratégia de cobertura coberta. Então todo mês venderia uma opção de compra fora do dinheiro no 30-Delta. Então, uma vez por mês, você venderia uma opção de compra de 30-Delta contra sua posição. Acompanhou o desempenho de vender esta chamada coberta a cada mês desde 1986, dando quase 30 anos de dados que mostram o desempenho desta estratégia de chamada coberta simples. Durante esse período, eles descobriram que o S & P 500 devolveu US $ 1.599 para cada US $ 100 investidos. A chamada coberta, 30-Delta BuyWrite Index, retornou US $ 1.985 para cada US $ 100 investidos. Isso mostra uma diferença de 24% no retorno do índice de referência versus a estratégia de cobertura coberta. O desvio padrão ou a variância e volatilidade no S & P 500 foi de cerca de 15,3%. O índice BuyWrite, esta estratégia de cobertura coberta, foi de 13,2%.
O CBOE PutWrite Index - Opção de Venda Simples e Nua.
Para essa estratégia, eles venderam uma opção de venda no S & P 500 e compraram notas do tesouro ao mesmo tempo. Menos capital necessário para fazer isso e, basicamente, cria quase exatamente o mesmo diagrama de pagamento do Índice BuyWrite. Descobriu-se que uma única opção de venda nua no mercado gerou um total de US $ 1.722 para cada US $ 100 investidos em comparação aos US $ 1.599 gerados com o S & P 500. A volatilidade na conta foi novamente dramaticamente menor do que a S & P 500. O padrão anual o desvio com o put nu foi de 10,2% ao ano, o que é menor do que o S & amp; P 500 (15,3%) e o índice de cobertura coberta (13,2%). Mesmo durante os períodos de baixa, a volatilidade no mercado de opções aumentou exponencialmente. Quando a volatilidade aumenta, significa que vender a opção de venda gera ainda mais dinheiro - às vezes 8 ou 10 vezes mais dinheiro do que em um mercado altista. Fonte: CBOE
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Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se a ação subir, descer ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentação esperados, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nosso spread. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
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Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Obrigado pelo comentário Scott & # 8211; na verdade, já testamos novamente essa mesma estratégia no SPY, já que o SPY faz parte do projeto no qual estamos trabalhando atualmente e os números são quase idênticos. A taxa de ganhos foi um pouco maior com o teste CBOE, mas o lucro foi um pouco maior na versão SPY que avaliamos para o mesmo período. Além disso, você pode técnico ir SPX sinteticamente longo a cada mês e vender uma chamada coberta contra a posição sintética, por isso é possível apenas um pouco mais difícil de entrar.
Além disso, o SPY paga um dividendo, então há mais alfa! A menos que você já estivesse usando os preços ajustados de dividendos em seu teste & # 8230;
Corrigir você vende a chamada OTM com uma probabilidade de sucesso de 70% a cada mês. Nesse caso, eles nunca tocaram na chamada curta ou a gerenciaram. Então, se na data de expiração que você foi atribuído, assumiu que você comprou de volta o índice no dia seguinte e vendeu outra chamada coberta. Obviamente, fechar cedo com um lucro pode ter sido mais lucrativo a longo prazo do que manter a validade até o vencimento.
Pensamento interessante. Presumo que a única coisa que você evitaria ao fazer isso fosse a capacidade de coletar os dividendos, mas a exigência de capital menor seria um benefício enorme, com certeza.
Sim, considerou as comissões na análise.
Ei Vuka, você quer dizer uma posição longa sintética? Em caso afirmativo, creio que você quis dizer comprar na chamada de dinheiro, vender colocar na mesma greve e depois vender a chamada do OTM 30 contra ela? Parece interessante!
Hey Prashant, Isso era o que eu estava chegando, não tinha certeza da mecânica por trás disso.
Eu acho que vai funcionar bem e exatamente como ser SPY longo, exceto perder a oportunidade de dividendos, como Kirk apontou e outra coisa que eu posso pensar é o custo associado com as comissões em ter dois contratos abertos e potencialmente fechados a cada mês. Se atribuído, então as taxas de atribuição. A longo prazo, acho que estes vão consumir alguns dos lucros!
E quanto ao DTE? 24? 30? Trade Weeklies? O estudo menciona algo sobre isso?
Eles usaram contratos o mais próximo de 30 dias que podiam de cada vez.
Sim, você está vendendo apenas a opção de compra com 70% de chance de sucesso.
Alguém sabe se eles oferecem mensalmente mini contratos para o SPY? Não os vejo na minha plataforma de corretores.
Eu acho que eles estão bem e, obviamente, ganhar a longo prazo, mas acho que o dinheiro poderia ser melhor utilizado com spreads.
Você administraria da mesma forma que uma opção de chamada curta comum e obteria lucros na ligação em 50% do crédito recebido.
Sim, o estoque pode cair para zero tecnicamente. Eu acho que a melhor maneira de evitar isso é apenas usar uma longa opção de chamada OTM em uma data de expiração distante. Isso limita o risco de queda e basicamente funciona como estoque longo com menor custo total.
obrigado Kirk, eu percebi que precisaria olhar para o LEAPS para fazer isso.
Maravilhoso ouvir Trish! Sim acabou de comprar o mercado, em seguida, vendeu chamadas cobertas sem capital adicional adicionado ao portfólio & # 8211; Você sempre esteve muito tempo no mercado.
Não, você não comprou o mercado, mas poderia usar um substituto como o SPY.
Oi Kirk, este podcast é muito interessante. Mas ainda não tenho certeza de qual ação / ETF devemos vender a chamada coberta. É o BXMD? Porque o Think ou o Swim não podem encontrar este símbolo.
Sim para ambos. É por isso que não preferimos chamadas cobertas porque elas ainda exigem muito capital para fazer. Nós gostamos de fazer spreads de crédito.
Na verdade, um pouco menos favorável, já que os contratos semanais não pagam muito ao longo do tempo em comparação aos contratos mensais.
Como eu efetivamente crio uma estratégia de negociação Range-Bound?
Muitos traders gastam boa parte do tempo olhando e esperando por tendências em gráficos de ações, na esperança de aproveitar a próxima onda para lucrar. No entanto, para alguns, o preço lateral pode ser igualmente lucrativo. Quando uma segurança deixa de seguir uma tendência e, em vez disso, oscila entre dois preços, ela se torna limitada pelo intervalo. À medida que o preço oscila para frente e para trás, ele estabelece altos e baixos idênticos, ou quase idênticos, criando um nível de resistência superior e um nível de suporte mais baixo. Embora o potencial de crescimento limitado possa ser frustrante para alguém que esteja buscando uma tendência, a previsibilidade relativa desses altos e baixos pode significar dinheiro fácil, embora em quantidades menores.
Para negociar efetivamente um estoque limitado por intervalo, é essencial primeiro confirmar o intervalo. Isso significa que o preço deve ter atingido pelo menos dois altos e baixos similares sem quebrar acima ou abaixo em qualquer ponto entre eles. Uma vez estabelecido o intervalo, ou canal de preços, a estratégia de negociação mais simples é simplesmente comprar perto do nível de suporte e vender perto de resistência. Alternativamente, quando as opções de negociação, um poderia comprar chamadas perto de suporte e vender coloca perto de resistência. É claro que, especialmente na negociação de opções, os operadores veteranos às vezes usam estratégias mais complexas para jogar os dois lados do salto simultaneamente.
Como o principal risco inerente às ações vinculadas à faixa de negociação é estar do lado errado da fuga, é importante prestar muita atenção a quaisquer pistas que possam sugerir quando ocorrerá. Geralmente, uma faixa de negociação é apenas uma pausa antes da continuação de uma tendência atual ou de um período de indecisão no mercado antes que a oposição force uma reversão. Portanto, embora seja tentador simplesmente definir uma ordem de limite de parada próximo aos níveis de suporte ou resistência e confiar no padrão, é crucial prestar atenção a outros indicadores, como volume de negociação, que podem indicar uma fuga iminente. Se o preço quebrar para baixo através do nível de suporte, uma chamada comprada prematuramente é rapidamente inutilizada. Um profissional paciente e consciencioso pode lucrar com o alcance e a fuga.
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