Estratégia de negociação simples usando força relativa

Swing Trading Strategies That Work & ndash; Usando força relativa.
Bom exemplo de estratégias de negociação Swing que funcionam.
Bom dia comerciantes, hoje eu quero compartilhar com vocês algumas estratégias de negociação de swing que funcionam no mundo real. Vários meses atrás, criei um vídeo de negociação sobre como determinar a força do mercado usando análises visuais simples e linhas de tendência. Caso você tenha perdido este vídeo, aqui está um link para que você possa assisti-lo.
O vídeo foi assistido mais de 17.000 vezes nos últimos 45 dias. Este artigo e vídeo a seguir mostram como levar a análise de linha de tendência ao próximo nível. Quando comecei a negociar, queria aprender o Santo Graal, achei que quanto mais complicada a estratégia, maior a probabilidade de que isso me ajudasse a produzir grandes lucros. Depois de algumas lições dolorosas, ou seja, perdendo a minha bunda, percebi que a dificuldade de um determinado método de negociação tem muito pouco a ver com o nível de rentabilidade que o método é susceptível de alcançar.
Um método que se encaixa nos critérios das estratégias de negociação de swing que funcionam é a força relativa, embora possa soar chique, é apenas um termo para observar vários mercados relacionados e ver qual deles é mais forte e qual é mais fraco. A chave é ter certeza de que existe relação entre os mercados.
Por exemplo, empresas relacionadas, moedas que negociam de perto, como o euro e a libra esterlina, ou fundos negociados em bolsa que possuem ações similares, ou contratos de índices diferentes, mas relacionados. O que você quer encontrar são dois mercados que se seguem muito de perto na maior parte do tempo.
Neste exemplo, vou usar os dois mercados com os quais a maioria das pessoas está familiarizada, os dois maiores índices do mundo. Vou comparar o S & amp; P 500 com o índice Nasdaq 100. Esses dois índices geralmente têm uma correlação acima de 85%, o que significa que eles se movem na mesma direção ou seguem um ao outro na maior parte do tempo. Esses dois mercados são um exemplo perfeito de dois mercados relacionados.
Dê uma olhada em um gráfico do contrato do E-mini SP e do E-mini Nasdaq, que remonta há alguns meses.
E-mini SP inclinando-se cerca de 55%
E-mini Nasdaq inclinado em cerca de 30%
Você pode ver, ao olhar para estes dois gráficos, que o E-mini Nasdaq Futures Contract é o mais fraco dos dois instrumentos. Isso me dá uma boa indicação da força relativa do E-mini SP Futures Contract em comparação com o E-mini Nasdaq Futures Contract. Observe que não estou usando nenhum indicador técnico além dos meus olhos e do gráfico de barras do OHLC para ver a ação do preço visualmente.
Se eu fosse colocar um comércio de força relativa entre esses dois contratos, eu simplesmente compraria o contrato E-mini SP e venderia o contrato de futuros E-mini Nasdaq. Vamos ver como isso funcionaria na realidade.
Dê uma olhada nos dois gráficos como eles aparecem no dia 21 de fevereiro de 2013. Veja por si mesmo como isso teria funcionado.
O E-mini SP cai metade do que o Nasdaq.
O E-mini Nasdaq cai duas vezes mais que o índice SP.
Você pode ver claramente a partir desses dois gráficos que o E-mini Nasdaq está caindo cerca de duas vezes mais do que o E-mini SP Futures Contract. Este é um ótimo exemplo de estratégias de negociação de swing que funcionam no mundo real. Nós simplesmente combinamos a análise de tendências visuais e pegamos dois mercados que são relacionados e comparamos a força de um contra o outro.
Você simplesmente compraria o E-mini SP e encurtaria o contrato do E-mini Nasdaq ao mesmo tempo. Você pode aplicar esse mesmo método a ações relacionadas ou a outros mercados relacionados. Mas certifique-se de que suas posições são de igual tamanho, isso é muito importante.
Equalização de posição.
Nota: há uma fórmula simples que eu lhe ensinarei nas próximas semanas, que determina quantas ações ou contratos serão negociados, de modo que tanto as posições tomadas por muito tempo quanto a posição tomada sejam equalizadas entre si. Significa que você quer que a posição que você está tomando para o lado maior seja igual à posição que você toma para o lado negativo. Você não pode simplesmente negociar um contrato longo e um contrato curto nesta situação, porque esses dois mercados têm contratos que são dimensionados de maneira diferente, então você tem que equalizar a posição para que ambos os contratos tenham o mesmo peso.
Você tem que fazer cada vez que você negociar duas posições separadas em direções opostas, independentemente do que ações ou outros instrumentos que você negocia.
Você sempre tem que igualar suas posições de modo que você está trocando maçãs por maçãs e não maçãs por laranjas. Eu estarei fazendo um tutorial sobre equalização de posição nas próximas semanas. Eu também estarei escrevendo vários artigos sobre estratégias de negociação de swing que funcionam no mundo real.
Muitas estratégias de negociação de swing parecem boas no papel; Eu quero focar apenas as melhores estratégias de negociação de swing que funcionam consistentemente em ambiente real de mercado.
Desejando-lhe tudo de melhor em sua negociação,
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Estratégia de negociação de rotação setorial da Faber.
Índice.
Estratégia de negociação de rotação setorial da Faber.
As estratégias de negociação baseadas no Roteamento Setorial são populares porque podem melhorar os retornos ajustados ao risco e automatizar o processo de investimento. O investimento em momento, que está no centro da estratégia de rotação do setor, busca investir em setores que mostram o desempenho mais forte em um período de tempo específico. O investimento em momentum é outra forma de investimento de força relativa. Este artigo explicará a estratégia e mostrará aos investidores como implementar essa estratégia usando as ferramentas do StockCharts.
Faber e O & # 039; Shaunessey.
Há muitos documentos que apoiam o conceito de investimento momentâneo e investimento de força relativa. Em seu livro, What Works on Wall Street, James O Shaunessey detalha as estratégias de melhor desempenho nos últimos cinquenta anos. Agora em sua quarta edição, O & # 039; Shaunessey descobriu que as estratégias de força relativa estavam consistentemente no topo da lista de desempenho. Os investidores são recompensados ​​por comprar as ações mais fortes e evitar os mais fracos. Os fortes tendem a ficar mais fortes, enquanto os fracos tendem a ficar mais fracos. Isso faz sentido porque Wall Street ama seus vencedores e odeia seus perdedores.
Mebane Faber, da Cambria Investment Management, escreveu um white paper intitulado Estratégias de Força Relativa para Investir. Google seu nome e o nome do papel para detalhes. Usando dados do setor / grupo da indústria que remontam à década de 1920, Faber descobriu que uma estratégia de momentum simples superou o buy-and-hold aproximadamente 70% do tempo. Em outras palavras, a compra do setor / grupos industriais com os maiores ganhos superou a compra e manutenção durante um período de teste que excedeu 80 anos. Essa estratégia funcionou para intervalos de desempenho de 1 mês, 3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses. Além disso, Faber também descobriu que o desempenho poderia ser melhorado adicionando um requisito simples de acompanhamento de tendências antes de considerar as posições.
Detalhes da Estratégia.
A estratégia mostrada agora é baseada nas descobertas do white paper da Faber. Primeiro, a estratégia é baseada em dados mensais e o portfólio é reequilibrado uma vez por mês. Cartistas podem usar o último dia do mês, o primeiro dia do mês ou uma data definida todo mês. A estratégia é longa quando o S & P 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses e fora do mercado quando o S & P 500 está abaixo de sua SMA de 10 meses. Esta técnica de temporização básica assegura que os investidores estejam fora do mercado durante tendências de baixa prolongadas e no mercado durante tendências de alta prolongadas. Tal estratégia teria evitado o mercado de urso de 2001-2002 e o declínio devastador em 2008.
No seu backtest, Faber usou os 10 grupos setoriais / setoriais da Biblioteca de Dados CRSP Francês-Fama. Estes incluem Consumidores Não Duráveis, Bens de Consumo, Manufatura, Energia, Tecnologia, Telecomunicações, Lojas, Saúde, Serviços Públicos e Outros. O último setor / grupo industrial (“Outros”) inclui Minas, Construção, Transporte, Hotéis, Serviços Comerciais, Entretenimento e Finanças. Em vez de procurar por ETFs individuais para corresponder a esses grupos, essa estratégia simplesmente usará os nove SPDRs do setor.
O próximo passo é escolher o intervalo de desempenho. Os cartistas podem escolher entre um mês e doze meses. Um mês pode ser um pouco curto e causar um reequilíbrio excessivo. Doze meses pode ser um pouco longo e perder muito do movimento. Como um compromisso, este exemplo usará três meses e definirá o desempenho com a Taxa de Mudança de três meses, que é o ganho percentual ao longo de um período de três meses.
Os cartistas devem então decidir quanto capital alocar para cada setor e para a estratégia como um todo. Os cartistas poderiam comprar os três principais setores e alocar quantidades iguais para os três (33%). Alternativamente, os investidores poderiam implementar uma estratégia ponderada, investindo mais no setor de topo e menores quantidades nos setores subsequentes.
Sinal de compra: quando o S & P 500 estiver acima de sua média móvel simples de 10 meses, compre os setores com os maiores ganhos em um período de três meses.
Sinal de venda: sai de todas as posições quando o S & P 500 se move abaixo da média móvel simples de 10 meses com base no fechamento mensal.
Reequilíbrio: Uma vez por mês, venda setores que saem do nível superior (três) e compre os setores que se movem para o nível superior (três).
Resumo do Sector StockCharts.
O Resumo do Setor em StockCharts pode ser usado para implementar essa estratégia mensalmente. Os nove SPDRs do setor são mostrados em uma página conveniente com uma opção para classificar por alteração percentual. Primeiro, selecione o período de desempenho desejado usando o menu suspenso logo acima da tabela. Este exemplo usa um desempenho de três meses. Segundo, clique no título "% Chg" para classificar por alteração percentual. Isso colocará os setores com melhor desempenho no topo.
Correndo o risco de ajuste de curva, parece que uma média móvel simples de 12 meses mantém uma forte tendência melhor do que uma SMA de 10 meses. No gráfico abaixo, as setas azuis mostram onde o S & P 500 quebrou o SMA de 10 meses, mas manteve o SMA de 12 meses. A diferença entre as duas médias móveis é bastante pequena e essas diferenças tendem a se igualar ao longo do tempo. Uma média móvel de 12 meses, no entanto, representa a média de um ano, que é um período de tempo atraente do ponto de vista de longo prazo. O preço tem um viés de alta quando acima dessa média móvel de um ano e um viés de baixa quando abaixo.
Conclusões
Essa estratégia de rotação setorial é construída com base na premissa de que certos setores terão um desempenho superior e o investimento nesses setores superará o mercado como um todo. Mesmo que um backtest de mais de 80 anos confirme essa suposição, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Como em qualquer estratégia, a autodisciplina e a aderência à estratégia são fundamentais. Haverá meses ruins, talvez até anos ruins. No entanto, evidências de longo prazo sugerem que os bons tempos superam os maus momentos. Essa estratégia também pode ser usada como um primeiro corte para a seleção de ações. Os comerciantes podem concentrar seus esforços nas ações dos três principais setores e evitar estoques nos seis últimos. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento de estratégias de negociação. Use essas ideias para aumentar seu processo de análise e preferências de risco-recompensa.

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Neste artigo, abordaremos um dos osciladores mais populares - o índice de força relativa (RSI). Você provavelmente já leu vários artigos gerais sobre o RSI; No entanto, neste post vou apresentar quatro estratégias de negociação que você pode usar quando o dia de negociação.
Antes de mergulharmos nas estratégias, vamos primeiro nos aterrar no indicador RSI.
Aprenda a Day Trade the Right Way:: Veja como você pode aprender a negociar ações, futuros e bitcoins sem risco.
Definição do Índice de Força Relativa.
O Índice de Força Relativa (RSI) é um dos indicadores mais populares no mercado. Se você olhar por cima do ombro de qualquer técnico de mercado, há alguns indicadores que aparecem com bastante frequência: MACD, média móvel simples, volume e por último, mas não menos importante, o RSI. O RSI é uma medida básica de quão bem um estoque está se comportando contra si mesmo comparando a força dos dias up versus os down days. Este número é computado e tem um intervalo entre 0 e 100. Uma leitura acima de 70 é considerada otimista, enquanto uma leitura abaixo de 30 é uma indicação de bearishness.
Fórmula do Índice de Força Relativa.
O RSI foi desenvolvido por J. Welles Wilder e detalhado em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems em junho de 1978. Para todos os seus técnicos hardcore, abaixo está a fórmula do índice de força relativa: A configuração padrão para o RSI é de 14 dias. você calcularia a fórmula do índice de força relativa da seguinte forma:
1,25 (Ganho médio nos últimos 13 compassos) +. 25 (Ganho Atual) / (.75 ​​(Perda Média das últimas 13 barras) + 0 (Perda Atual))
Força relativa = 1,50 / 0,75 = 2.
RSI = 100 - [100 / (1 + 2)] = 66,67.
Agora que conhecemos a fórmula do índice de força relativa, vamos analisar como usar esse poderoso indicador. A maioria dos traders usa o índice de força relativa simplesmente comprando uma ação quando o indicador atinge 30 e vendendo quando o indicador atinge 70. Se você lembra de qualquer coisa deste artigo, lembre-se que se você comprar e vender com base nessa estratégia "VOCÊ PERDER DINHEIRO" . O mercado não recompensa ninguém por negociar o óbvio. Agora, isso não significa que métodos simples não funcionem, mas métodos simples que todos os outros estão seguindo têm chances muito baixas.
Psicologia por trás do sinal de fundo duplo do índice de força relativa.
A primeira base de preço é feita em grande volume, o que ocorre depois que o estoque está em forte tendência de alta por algum período de tempo. Esta é a razão, como mencionado abaixo, que o RSI foi acima de 30 por um período considerável de tempo. Após o primeiro preço ser vendido, o que também resulta em uma quebra de 30 no RSI, o estoque terá um rali de snap back. Este rally é de curta duração e é seguido por outra reação de snap back que quebra a parte baixa do primeiro fundo. Esta segunda baixa é onde as paradas são executadas a partir da primeira reação baixa. Pouco depois de quebrar o mínimo por alguns ticks, o estoque começa a subir acentuadamente. Esta segunda baixa não só forma um fundo duplo no gráfico de preços, mas também o índice de força relativo. A razão pela qual este segundo rally tem pernas é para (1) os longos fracos foram parados fora de sua posição na segunda reação, e (2) os novos shorts estão sendo retirados de sua posição. A combinação dessas duas forças produz comícios agudos em um período de tempo muito curto.
Usando o RSI corretamente.
Muitos usuários do RSI assumem incorretamente que você deve comprar ações com a maior força relativa. Esta chave para usar a fórmula do índice de força relativa é encontrar ações que estão apenas saindo de um intervalo lateral com força relativa em comparação com os índices. O momento de vender uma ação é quando a ação avançou significativamente dessa base com uma leitura de RSI sobre-comprada.
Dia de Negociação com o Índice de Força Relativa.
Os principais componentes que você deseja ver em uma parte inferior válida do RSI são os seguintes:
Fundo duplo (RSI atinge ou abaixo de 30 duas vezes dentro de 1 hora de cada fundo) Alto volume no primeiro fundo de preço O primeiro fundo no índice de força relativa é o primeiro toque de 30 ou menos no RSI nas últimas 39 barras (representa metade um dia de negociação no gráfico de 5 minutos. sinta-se à vontade para alterar o intervalo de barras para refletir o seu período de negociação)
Colocação de Parada de Força Relativa.
Com todas as negociações, você deve usar o gerenciamento de risco adequado, por isso as paradas são cruciais. Você vai querer colocar a sua parada sobre .2 -.4% abaixo da segunda parte inferior desta formação. Em teoria, se o aperto tiver começado, o estoque não tem nenhum problema em romper a baixa do segundo.
Metas de lucro do RSI.
Os comerciantes devem ficar de olho no tempo & amp; vendas para ver quando a fita começa a abrandar, para sair da metade ou de toda a posição. Lembre-se, a reação de um fundo duplo RSI é nítida e rápida.
Estratégias de Negociação Usando o Indicador RSI.
Embora o RSI seja uma ferramenta eficaz, é sempre melhor combinar o RSI com outros indicadores técnicos para validar as decisões de negociação. As estratégias que abordaremos na próxima seção deste artigo mostrarão como reduzir o número de sinais falsos tão prevalentes no mercado.
# 1 - RSI + MACD.
Nesta estratégia de negociação, combinaremos o indicador RSI com o muito popular MACD. Entraremos no mercado sempre que recebermos um sinal de sobrecompra ou sobrevenda do RSI apoiado pelo MACD. Vamos fechar a nossa posição se um dos indicadores fornecer um sinal de saída.
Este é o gráfico de 10 minutos da IBM de 12 a 16 de junho de 2015. Neste exemplo de índice de força relativa, os círculos verdes mostram os momentos em que recebemos sinais de entrada de ambos os indicadores e os círculos vermelhos indicam nossos pontos de saída.
Um pouco mais de uma hora depois da abertura da manhã, notamos o índice de força relativa deixando uma condição de sobrevenda, o que é um claro sinal de compra. No próximo período, vemos o MACD realizar um cruzamento de alta - nosso segundo sinal.
Como temos dois sinais correspondentes dos indicadores, ficamos muito tempo com a IBM. Parece que estamos no começo de uma tendência de alta constante. Cinco horas depois, vemos o RSI entrar no território de sobrevenda apenas por um momento. Como nossa estratégia precisa apenas de um sinal de venda, fechamos a negociação com base na leitura de sobrevenda do RSI.
Essa posição gerou um lucro por ação de US $ 2,08 por aproximadamente 6 horas de trabalho.
# 2 - RSI + MA Cross.
Nesta estratégia de negociação, combinaremos o RSI com o indicador cruzado de média móvel. Para as médias móveis, usaremos os MAs de 4 e 13 períodos.
Nós compraremos ou venderemos o estoque quando combinarmos um sinal de compra excessiva ou sobrevenda do RSI com um cruzamento de apoio das médias móveis. Manteremos a posição até obtermos o sinal oposto de um dos dois indicadores ou uma divergência no gráfico.
Além disso, quero esclarecer algo sobre os sinais de saída cruzada do MA. Um cruzamento regular da média móvel não é suficiente para sair de uma negociação. Eu recomendo esperar que uma vela se feche além das duas linhas da cruz média móvel antes de sair do mercado. Para ilustrar esta estratégia de negociação, por favor, veja o gráfico abaixo:
Este é o gráfico de 15 minutos do McDonald’s de 11 a 14 de agosto de 2015.
O RSI entra na área de sobrevenda com a diferença de baixa na manhã de 12 de agosto. Duas horas depois, a linha de RSI sai do território de sobrevenda gerando um sinal de compra. Uma hora e meia depois, o MA tem uma linha de alta, dando-nos um segundo sinal longo. Compramos o McDonalds como resultado de dois sinais correspondentes entre o RSI e o MA Cross. O McDonald's então entra em uma forte tendência de alta e, 4 horas depois, o RSI entra na zona de sobrecompra.
No final do pregão, detectamos uma divergência de baixa entre o preço do RSI e do McDonald's. Além disso, isso acontece na área de sobrecompra do RSI. Este é um sinal de saída muito forte e imediatamente fechamos nosso longo trade.
Este é um exemplo claro de como podemos obter um sinal extra do RSI usando divergência como um sinal de saída. Esta posição longa com a MCD nos rendeu um lucro de US $ 2,05 por ação.
# 3 - RSI + RVI.
Agora vou mostrar como combinar o índice de força relativa com o índice de vigor relativo. Nesta configuração, entrarei no mercado somente quando tiver sinais correspondentes de ambos os indicadores. Vou manter a posição até obter um sinal oposto de uma das ferramentas - bastante simples.
Este é o gráfico de 15 minutos do Facebook de 18 a 23 de setembro de 2015. Neste exemplo, tomamos duas posições no Facebook.
Primeiro, recebemos um sinal de sobrecompra do RSI. Em seguida, a linha RSI quebra para o lado negativo, dando-nos o primeiro sinal curto. Dois períodos depois, as linhas de RVI têm uma linha de baixa. Este é o segundo sinal de baixa que precisamos e nós curtimos o Facebook, quando as ações começam a cair.
Após um leve movimento de contra-ataque, as linhas de RVI têm uma linha de alta, que é destacada no segundo círculo vermelho e fechamos nossa posição curta. Este comércio gerou um lucro de 77 centavos por ação por pouco mais de 2 horas de trabalho.
Facebook, em seguida, começa um novo movimento de baixa um pouco depois de duas horas no dia 21. Infelizmente, os dois indicadores não estão dizendo a mesma coisa, então ficamos fora do mercado.
Mais tarde, o RSI entra em território de sobrevenda. Alguns períodos depois, o RSI gera um sinal de alta.
Depois de dois períodos, as linhas RVI também têm uma linha de alta, que é o nosso segundo sinal e assumimos uma posição longa no Facebook. Apenas uma hora depois, o preço começa a subir. Observe que, durante o aumento de preço, as linhas de RVI tentam um cruzamento de baixa, que é representado pelos dois pontos azuis.
Felizmente, essas tentativas não são bem-sucedidas e permanecemos com nosso longo comércio. Mais tarde, o RVI finalmente tem uma linha de baixa e nós fechamos o nosso negócio. Esta posição longa com o FB acumulou US $ 2,01 por ação por 4 horas.
No total, a estratégia RSI + RVI no Facebook gerou US $ 2,78 por ação.
# 4 - Negociação de ações de preço do RSI +.
Esta é uma configuração, que deve sempre ser levada em consideração. Alguns traders não gostam de gráficos sobrecarregados e essa configuração de negociação pode ser adequada para eles. Aqui eu vou usar o sinal RSI sobrecomprado e sobrevendido em combinação com qualquer indicação de ação de preço, tais como: padrões de vela, padrões gráficos, linhas de tendência, canais, etc.
Para entrar em uma negociação, precisarei de um sinal RSI mais um sinal de ação de preço - padrão de vela, padrão gráfico ou breakout. Eu realizarei todas as negociações até receber um sinal RSI contrário, ou recebo uma indicação de ação de preço de que o movimento da ação está terminando.
Negociação de ações de preço RSI +.
Este é o gráfico de 30 minutos do Bank of America de 4 a 8 de maio de 2015.
A imagem do gráfico começa com o RSI no território de sobrecompra. Depois de uma tendência de alta, o gráfico BAC desenha os três famosos dentro do padrão de vela, que tem um forte potencial de baixa. Com a confirmação do padrão, vemos o RSI também se decompondo na área de sobrecompra.
Nós combinamos dois sinais de baixa e encurtamos o estoque de BAC. O preço começa um ligeiro aumento depois. Isso nos coloca em uma situação, onde nos perguntamos se devemos fechar o comércio ou não. Felizmente, vemos uma vela pendurada, que tem um contexto de baixa.
Nós mantemos nosso comércio e o preço cai novamente. Veja os três pontos azuis na imagem. Esses pontos simples são suficientes para construir nossa linha de tendência de baixa. Depois que entramos no mercado com um sinal RSI e um padrão de velas, agora temos uma tendência de baixa estabelecida a seguir!
A tendência resiste ao preço (círculo amarelo) e vemos outra queda a nosso favor. Mais tarde, após essa redução, a BAC quebra a tendência de baixa, o que nos dá um sinal de saída. Fechamos nossa posição com a BAC e coletamos nosso lucro. Esse comércio nos fez 20 centavos por ação.
Qual Estratégia de Negociação do RSI?
Eu realmente acredito que o RSI combina bem com o RVI. No exemplo da fórmula do RVI e do índice de força relativa, encontro harmonia entre os dois indicadores e a maneira como eles suavizam a ação do preço.
Além disso, o RVI dá uma indicação clara quando o mercado está tendendo.

Blog do R & amp; D.
I. Estratégia de Negociação.
Desenvolvedor: Larry Connors (Estratégia de Negociação do RSI de 2 Períodos), Welles Wilder (O Oscilador de Momento do RSI). Fonte: (i) Connors, L., Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Mercados de Negociação; (ii) Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica. Greensboro: pesquisa de tendência. Conceito: O sistema de negociação de ações com base no RSI de 2 períodos (Índice de Força Relativa). Objetivo de pesquisa: Verificação de desempenho da estratégia de negociação simples que compra recuos em um mercado em alta. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Filtro de negociação: O RSI de 2 períodos fecha abaixo de RSI_Threshold (Valor padrão: RSI_Threshold = 5). Carteira: Cinco mercados de ações futuros (DJ, MD, NK, NQ, SP). Dados: 36 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Desembolso Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.
Variáveis ​​testadas: RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do Portfólio (Entradas: Tabela 1; Comissão e Deslizamento: $ 0).
O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de dinâmica que compara a magnitude dos ganhos recentes com perdas recentes para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda.
RSI (Close, RSI_Look_Back) é o Índice de Força Relativa do preço de fechamento em um período de RSI_Look_Back;
Valor padrão: RSI_Look_Back = 2.
Nós usamos uma suavização exponencial.
Acima [i] = máx (Fechar [i] - Fechar [i - 1], 0);
Abaixo [i] = max (Fecha [i - 1] - Fecha [i], 0);
AvgUp [i] = (AvgUp [i - 1] * (RSI_Look_Back - 1) + Acima [i]) / RSI_Look_Back;
AvgDown [i] = (AvgDown [i - 1] * (RSI_Look_Back - 1) + Baixo [i]) / RSI_Look_Back;
RS [i] = AvgUp [i] / AvgDown [i];
RSI [i] = 100 - 100 / (1 + RS [i]);
O primeiro & # 8220; AvgUp & # 8221; (por exemplo, AvgUp [1]) é calculado como uma média simples de & # 8220; Up & # 8221; valores durante um período de RSI_Look_Back.
O primeiro & # 8220; AvgDown & # 8221; (por exemplo, AvgDown [1]) é calculado como uma média simples de & # 8220; Baixo & # 8221; valores durante um período de RSI_Look_Back.
MA (Close, Setup_Look_Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Setup_Look_Back;
Valor padrão: Setup_Look_Back = 200;
Regra de configuração: Fechar [i] & gt; MA [i];
O RSI fecha abaixo de RSI_Threshold;
Valor padrão: RSI_Threshold = 5;
Regra de filtragem: RSI [i] & lt; RSI_Threshold;
Uma compra na abertura é colocada após uma configuração / filtro de alta.
Nota: No modelo original, uma compra no fechamento é colocada na mesma barra que um Setup / Filter de alta.
Valor padrão: Exit_Look_Back = 5.
Saída Longa: Uma venda na abertura é colocada se Fechar [i - 1] & gt; MA [i - 1];
Saída de perda de parada: ATR (ATR_Length) é o intervalo médio real durante um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Stop: Uma parada de venda é colocada em [Entrada - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].
Exit_Look_Back = [5, 30], etapa = 1.
Carteira = 5 Futuros Patrimoniais (DJ, MD, NK, NQ, SP)
ATR_Stop = 6 (ATR.
Média True Range)
Tabela 1 | Especificação: estratégia de negociação.
III Teste de sensibilidade com Comissão & amp; Deslizamento.
Variáveis ​​testadas: RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho do Portfólio (Entradas: Tabela 1; Comissão e Desvio: Ronda Rodada de $ 50).
IV. Avaliação comparativa.
Avaliamos a estratégia de caso base (parâmetros padrão) em relação a alternativas:
Caso # 1: RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 5 (caso base).
Caso # 2: RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 10.
Caso 3: RSI_Threshold = 10; Exit_Look_Back = 10.
Caso # 4: RSI_Threshold = 15; Exit_Look_Back = 10.
Tabela 2 | Entradas: Tabela 1; Dimensionamento Fracionário Fixo: 1%; Comissão & amp; Deslizamento: Ronda Rodada de $ 50.
V. Pesquisa.
Connors, L., Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Mercados de Negociação:
A maioria dos traders usa o RSI de 14 períodos. Mas nossos estudos mostraram que, estatisticamente, não há margem usando o RSI de 14 períodos. No entanto, quando você encurta o período de tempo do RSI (o que significa que você vai muito mais baixo do que o período de 14), você começa a ver alguns resultados muito impressionantes. Nossa pesquisa mostra que resultados mais robustos e consistentes são obtidos usando um RSI de 2 períodos e nós construímos muitos métodos de negociação que incorporam o RSI de 2 períodos. Quanto menor o RSI, maior o desempenho. Os retornos médios dos estoques com uma leitura de RSI de 2 períodos abaixo de 2 foram maiores do que os estoques com uma leitura de RSI de 2 períodos abaixo de 5, etc.
VI. Avaliação: Índice de Força Relativa (RSI) Modelo | Estratégia de Negociação.
VII. Resumo.
(i) A estratégia de negociação baseada no Índice de Força Relativa de 2 Bares apresenta um desempenho inferior aos modelos de momentum alternativos; (ii) Os parâmetros preferidos são: 5 ≤ RSI_Threshold ≤ 13; 8 ≤ Exit_Look_Back ≤ 13 (Figura 1-2).
CFTC REGRA 4.41: OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM DETERMINADAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM TER COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: RENÚNCIA NECESSÁRIA DO GOVERNO DOS EUA | CFTC REGRA 4.41.
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Como projetar sua própria estratégia de negociação de força relativa.
Como projetar sua própria estratégia de negociação de força relativa.
A força relativa (RS) é amplamente seguida por investidores profissionais. Seu interesse no RS é simples de entender - seu trabalho é vencer o mercado e as ações com maior RS são as que batem o mercado. Os gerentes de investimentos profissionais não podem fazer seu trabalho sem possuir ações de alta RS. O uso de estratégias que incluam o RS ajuda-as a atingir seu objetivo.
Apesar de sua aceitação generalizada entre os profissionais do mercado, os investidores individuais raramente seguem RS. Novamente, seu nível de interesse é simples de entender - o RS é difícil de encontrar para investidores individuais. No passado, esse indicador só estava disponível com assinaturas caras. Muitos investidores acreditavam que só poderia ser programado sob medida usando software caro. Isso agora mudou. Recentemente, um indicador RS útil foi disponibilizado gratuitamente. E é possível programar uma estratégia RS simples em softwares de planilhas como o Excel ou a planilha gratuita disponível no GoogleDocs.
Antes de nos voltarmos para a questão de como aplicar o RS, precisamos definir o conceito.
Como investidores, geralmente pensamos em termos de retornos absolutos. Com essa mentalidade, podemos dizer que uma ação foi bem se ela ganhou 10% em seis meses. A força relativa coloca esse retorno no contexto comparando-o com outros investimentos. Se uma ação ganhar 10% enquanto a S & P 500 ganha 20%, a ação não se deu bem. Ele teve um desempenho abaixo do mercado ou foi relativamente mais fraco que o mercado. Estoques relativamente fortes teriam retornos superiores a 20% nesse ambiente. RS mede o desempenho relativo de uma ação, ETF ou fundo mútuo e mostra quais ações vencem o mercado.
Nos últimos cinquenta anos, pesquisadores acadêmicos publicaram estudos mostrando que ações com alta RS tendem a superar o mercado no futuro. Cada estudo é diferente, mas, em termos gerais, todos seguem os mesmos passos:
Este padrão pouco conhecido precedeu movimentos de 578% em ARWR, 562% em LCI, 513% em ICPT, 439% em EGRX, 408% em ADDUS e muito mais. Para obter todos os detalhes, clique aqui.
Calcule o desempenho de cada ação ou fundo em um grupo. O grupo pode ser todo o mercado ou um grupo menor, como os fundos mútuos disponíveis no seu plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. Classifique a lista com base no desempenho de alto a baixo. Compre os melhores artistas e segure-os até que eles não estejam mais entre os de melhor desempenho. Alguns estudos vendem a descoberto os piores desempenhos, mas ações a descoberto não são necessárias para vencer os mercados.
Se o RS é alto, isso significa que a tendência do estoque está mais alta. Quando o RS é recusado, a forte tendência de alta acabou e você deve vender. É isso em poucas palavras; RS é apenas uma maneira de comprar ações que estão subindo e vendendo-as quando estão caindo.
Estudos acadêmicos descobriram que o RS pode bater o mercado em mais de 5% ao ano, em média. Se o mercado obtivesse uma média de 10% de retorno, você poderia esperar ganhos de 15% com o que a comunidade acadêmica chama de estratégias de momentum. Desde o início da década de 1990, pesquisadores acadêmicos têm chamado RS "momentum". Eles realmente chamam de "anomalia de momentum para a hipótese de mercado eficiente (EMH)" porque a EMH diz que você não pode bater o mercado de ações e dinâmica permite que você vencer o mercado. Em vez de revisar a EMH, os pesquisadores chamaram momentum de anomalia e agora dizem que você não pode superar o mercado a menos que você use uma estratégia baseada em uma anomalia.
O gráfico abaixo é típico dos resultados da literatura acadêmica. Ele mostra estoques de momentum (a linha roxa) bater pequenas capitalizações (a linha marcada “tamanho” mostrada em vermelho) e ações de valor (a linha verde). Observe quão consistente o outperformance de momentum foi.
O RS tornou-se popular entre os traders nos anos 90, quando o jornal Investors 'Business Daily incluiu o indicador em seus gráficos. Seus cálculos eram proprietários, mas da literatura acadêmica sabemos que há pelo menos uma dúzia de maneiras de calcular o RS. Uma das mais simples é pegar a variação percentual de preço nos últimos seis meses e classificar as ações do maior para o menor. Os participantes mais fortes nos últimos seis meses provavelmente vencerão o mercado nos próximos seis meses.
O fundador do Investors ’Business Daily, William O'Neil usou uma analogia do basebol para explicar o RS. Ele perguntou se você estava gerenciando um time de beisebol que você preferiria ter uma lista de rebatedores com uma média de rebatidas de .300 (que é considerado excelente no beisebol) ou um time de rebatedores de .200 (jogadores medíocres)? A maioria dos gerentes gostaria de ter 300 rebatedores, mas não há muitos deles. O mesmo é verdade no mercado de ações. Ações com pontuação igual ou superior a 70 são os melhores jogadores e não são muitos. Apenas 30% das ações estarão neste intervalo.
Recentemente, StockCharts introduziu um indicador RS que eles chamam de SCTR, o Rank Técnico da StockCharts. Isso é mais complicado que a mudança de preço de seis meses. Seis indicadores diferentes que medem o desempenho a longo e a longo prazo são calculados e ponderados para cada ação. Os valores brutos de todas as ações são classificados de alto a baixo e os maiores estoques recebem os maiores escores de SCTR, que variam de 0 a 99,99. Ações com pontuação SCTR acima de 70 seriam compradas.
Você poderia usar o SCTR, ou RS, para ajudar a tomar decisões sobre quando comprar e vender. Você poderia comprar quando o RS se move acima de 70 e vender sempre que o SCTR em StockCharts cair abaixo de 70. Essa regra teria ajudado a evitar perdas significativas na Apple (Nasdaq: AAPL).
Quando a classificação RS cai abaixo de 70, isso indica que a ação não está mais entre os 30% melhores de todas as ações classificadas por desempenho. A RS está lhe dizendo que há melhores oportunidades em outras partes do mercado. Esse é realmente o objetivo do RS. Este indicador aponta para as melhores oportunidades de investimento.
Como você pode ver no gráfico da AAPL, RS não é uma estratégia de curto prazo. Você teria mantido sua posição por cerca de um ano e meio e quase dobraria seu dinheiro. Esta é uma ferramenta técnica que os investidores de longo prazo podem usar para minimizar seu risco. Para minimizar a negociação, você pode até manter posições até que o RS caia abaixo de 50. Para os investidores de longo prazo, raramente há uma razão para manter ações com uma classificação de RS na metade inferior do mercado.
RS também pode reduzir o risco em planos de aposentadoria com poucas seleções de investimento. Você pode completar os cálculos necessários e criar seu próprio modelo de negociação RS.
Digamos que seu fundo de aposentadoria inclua seis ETFs como opções - um fundo indexado S & amp; P 500, um fundo com índice de pequena capitalização, um fundo de índices do mercado acionário internacional, um fundo indexado a títulos, um fundo indexado a títulos do Tesouro e um fundo do mercado monetário. Isso é semelhante às opções oferecidas aos funcionários do governo federal. Toda semana, você calcula a mudança de preço de 26 semanas para cada ETF e classifica de alto a baixo. Você compra o topo do ranking ETF. Quando esse ETF cai para o segundo lugar no ranking, você o vende e compra o fundo número um. Este processo é repetido a cada semana.
Os resultados são impressionantes. Você não teria batido o mercado, mas teria evitado o pior do mercado de urso em 2009. Neste caso, seu retorno desde 2003, ano em que tivemos um histórico suficiente para começar a testar com ETFs, teria uma média de 9,19%. um ano, um pouco abaixo da média do mercado de 9,44%. Mas sua maior redução teria sido de 22%, muito menos do que o rebaixamento de 55% do mercado de ações. Isto significa que você provavelmente teria sido capaz de se aposentar em sua agenda, em vez de ter que trabalhar mais três ou mais anos depois do mercado de urso.
Os retornos são baixos neste modelo porque ele usa ETFs conservadores. Os modelos de RS geralmente são melhores quando selecionam estoques voláteis. O gráfico a seguir mostra os resultados de uma estratégia semelhante de RS aplicada às ações voláteis rastreadas pelo Investors ’Business Daily em sua lista IBD 100. Desde a baixa do mercado de urso em 2009, a estratégia ganhou cerca de 275%. Como mostra o gráfico abaixo, sua conta experimentaria uma grande volatilidade e esse sistema não seria adequado para investidores conservadores.
Aqui as regras são um pouco mais complexas porque temos 100 ações para escolher. Estamos comprando as dez ações com a classificação mais alta e vendendo quando a pontuação do RS cair abaixo de 70. Sempre que vendemos, temos espaço no portfólio para comprar a ação que tem a maior pontuação do RS que não está no portfólio. Esses são os tipos de regras usadas por gerentes de investimentos profissionais e pesquisadores acadêmicos. Para implementar uma estratégia de RS, eles sempre compram as ações mais bem classificadas e vendem, ou arrematam as ações, quando caem abaixo de uma classificação de RS que também é chamada de “rank off”.
É possível, mas difícil, implementar essa estratégia para 100 ações com uma planilha. Rastrear seis ou doze ETFs em uma planilha seria uma tarefa relativamente simples para a maioria dos investidores.
O RS deve fazer parte da sua caixa de ferramentas de negociação. Você poderia usá-lo para comprar e vender o tempo, como vimos com o exemplo da AAPL. Ele pode ser usado para minimizar o risco se o seu empregador oferece apenas algumas opções para o seu plano de aposentadoria. Ou, RS pode ser usado como uma estratégia de investimento completa.
No mínimo, você deve considerar olhar para um gráfico com RS plotado para ajudá-lo a registrar entradas e saídas em ações individuais.
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Compre alto e venda baixo com força relativa.
Se você tem US $ 1.000 ou gerencia bilhões, a técnica de força relativa (RS) é uma ferramenta popular e útil para comparar um investimento com o mercado geral. Mas poucos indivíduos conseguem usar a técnica de maneira eficaz, porque não incorporam a RS em uma estratégia comercial abrangente. Neste artigo, definimos a força relativa, explicamos por que ela funciona e demonstramos como os investidores individuais podem empregar estratégias de RS. Esta ferramenta versátil pode ser aplicada a ações, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos.
A força relativa é conhecida há muito tempo como uma valiosa ferramenta de investimento. Jesse Livermore, no clássico de 1923 de Edwin Lefebvre "Reminiscências de um operador de ações", observou que "os preços nunca são muito altos para começar a comprar ou muito baixos para começar a vender". Em outras palavras, ações com alta força relativa provavelmente continuarão aumentando de preço, e é melhor, na perspectiva de Livermore, comprar essas ações do que comprar ações com preços em queda. Desde a época em que Lefebvre escreveu, tem havido muitas discussões sobre a melhor maneira de calcular precisamente quando os preços estão altos, em uma base relativa e quando estão baixos. (Leia mais sobre esta lenda do investimento, em Greatest Investors: Jesse L. Livermore.)
Um dos primeiros cálculos quantitativos de força relativa aparece nas "Estatísticas de Velocidade Relativa de H. M. Gartley: sua aplicação na análise de portfólio", publicado na edição de abril de 1945 do Financial Analysts Journal. Para calcular estatísticas de velocidade, Gartley escreveu:
"Primeiro, é necessário selecionar alguma média ou índice para representar o mercado amplo, como o Índice de 90 ações da Standard & Poor's, o Dow-Jones 65-stock Composite, ou uma medida mais abrangente ... O próximo passo é computar o percentual comparável de adiantamento ou declínio do estoque individual no balanço ... E, finalmente, o aumento percentual ou declínio no estoque individual é dividido pelo movimento correspondente no índice de base e multiplicado por 100, para dar a "taxa de velocidade" do estoque."
As classificações de velocidade são muito parecidas com o que hoje chamamos de beta, a idéia ganhadora do prêmio Nobel Memorial, definida por William Sharpe. Essas etapas também definem a ideia básica por trás da força relativa, que é comparar matematicamente o desempenho de uma ação individual à do mercado. Há várias maneiras de calcular a força relativa, mas todas acabam medindo o momento de uma ação e comparando esse valor com o mercado geral. (Para mais informações, leia Beta: Conheça o risco.)
Depois de Gartley, seriam mais de 20 anos até que outro estudo sobre força relativa fosse publicado. Em 1967, Robert Levy publicou um artigo muito detalhado, que demonstrou conclusivamente que a força relativa funciona (ou pelo menos foi durante o período de teste de 1960-1965). Ele examinou a força relativa ao longo de vários períodos de tempo e, em seguida, estudou o desempenho futuro dos estoques e descobriu que aqueles que tiveram um bom desempenho nas 26 semanas anteriores tenderam a se sair bem no período subseqüente de 26 semanas.
Como mostrado na Figura 1, comprar e vender baseado apenas em quebras de linhas de tendência RS teria provado ser uma estratégia rentável de longo prazo. Os sinais de compra são mostrados como setas apontando para cima, as vendas estão apontando para baixo.
Um gráfico mensal é exibido porque o RS é mais bem aplicado ao longo de um período de tempo semanal a mensal para evitar ser whipsawed. Neste exemplo, as compras são feitas quando o RS quebra uma linha de tendência descendente e os sinais de venda ocorrem quando uma linha de tendência ascendente subsequente é quebrada. Essa técnica exigiria apenas três compras ao longo do período de 15 anos, todas lucrativas. (Para leitura relacionada, consulte Momentum e o Índice de Força Relativa.)
Uma aplicação mais comum do RS é ordenar todas as ações dentro de um universo de investimento.
O primeiro passo em qualquer processo de classificação é calcular um valor para RS. Embora o cálculo da taxa simples de mudança funcione bem, alguns investidores preferem usar uma média da taxa de mudança em vários períodos de tempo, beta ou alfa, que é um conceito relacionado ao beta. O método utilizado não é tão importante quanto consistentemente aplicar a fórmula. Os rankings precisam ser feitos semanalmente para maximizar os ganhos e, igualmente importante, minimizar as perdas.
Lucrando com RS.
De acordo com um plano de contribuição definida, os funcionários contribuem com parte de seu pagamento total para um IRA. O empregador pode corresponder parte da contribuição. As contribuições totais são investidas, muitas vezes no mercado de ações, e os retornos sobre o investimento, que em última análise podem ser ganhos ou perdas, são creditados na conta do indivíduo. Após a aposentadoria, o saldo nessa conta fornece a renda de aposentadoria. (Para mais informações, veja o Tour Introdutório através dos Planos de Aposentadoria.)
A maioria desses planos de aposentadoria autônoma inclui vantagens fiscais. Em troca dos benefícios fiscais, o governo define limites estritos sobre as retiradas de contas de aposentadoria antes que você atinja a idade de aposentadoria. Isso torna as contas de aposentadoria verdadeiramente investimentos de longo prazo e significa que elas devem ser gerenciadas como tal. A gestão de longo prazo torna essas contas o veículo perfeito para aplicar uma estratégia de força relativa, buscando ganhos que batem no mercado e, ao mesmo tempo, é capaz de aceitar riscos.
Se assumirmos que o empregador oferece uma gama típica de opções de investimento, pode haver uma dúzia de fundos mútuos diferentes disponíveis. Para gerenciar ativamente essa conta, o investidor pode calcular a taxa de câmbio simples de seis meses para cada opção de investimento junto com um índice de mercado a cada semana. O operador de RS investiria todo o dinheiro na conta no fundo com o valor mais alto.
A decisão sobre quando vender e comprar outra coisa também pode ser baseada no RS. Para evitar sonolência, você pode segurar o fundo enquanto ele estiver classificado como No.1, 2 ou 3. Se ele cair para No.4 ou menor em uma determinada semana, ele deve ser vendido e o fundo No.1 atualmente classificado é comprado com os rendimentos. Quando mais de 12 fundos são usados ​​no cálculo, a classificação de corte pode ser definida em 25-50% do número de opções de investimento.