Como investir e analisar ações russas.
Invista na Rússia com confiança.
A Rússia tornou-se um importante mercado emergente e membro dos chamados países do BRIC após seu crescimento explosivo de 700% entre 2001 e 2006. Impulsionado por grandes reservas de petróleo bruto e iniciativas de livre mercado, o país tornou-se um destino popular para muitos investidores. . A intervenção militar do país na Ucrânia e uma queda nos preços das commodities prejudicaram suas perspectivas em 2014 e além, mas os investidores ainda devem ficar de olho na economia de US $ 1,3 trilhão.
As ações na Rússia são negociadas no Russian Trading System (RTS), que foi estabelecido em 1995 como o primeiro mercado regulamentado de ações da Rússia. Desde então, a bolsa expandiu-se para incluir uma gama completa de instrumentos financeiros, desde ações em dinheiro até futuros de commodities. Os mercados de bolsa RTS estão abertos das 10:00 às 11:50, horário de Moscou (GMT & # 43; 3) e os valores mobiliários são negociados em rublos russos.
Como comprar ações russas.
A maneira mais fácil de ganhar exposição ao mercado de ações russo é através da compra de fundos mútuos negociados nos EUA, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou American Depository Receipts (ADRs). Uma vez que estes são negociados em bolsas dos EUA, os investidores podem evitar as complexidades e os riscos associados ao investimento direto, como questões fiscais, risco de execução e horas de negociação estranhas.
Alguns fundos russos populares e ADRs incluem:
Fundo Voya Rússia (Fundo Mútuo: LETRX) Market Vector Rússia ETF Trust (NYSE: RSX)
Gazprom OAO (ADR) (folhas cor-de-rosa: OGZPY)
Para aqueles que buscam acesso mais direto, muitas corretoras dos EUA oferecem acesso direto ao RTS da Rússia, mas geralmente cobram comissões mais altas por negócios internacionais. Enquanto isso, aqueles que procuram por corretoras russas de serviço completo também têm muitas opções, incluindo a maior corretora do país, a FINAM, embora existam alguns obstáculos regulatórios importantes para aprovar a configuração de uma conta.
Como analisar ações russas.
Os investidores que optarem por investir em ETFs russos ou fundos mútuos desejarão analisar a saúde econômica do país antes de tomar uma decisão de investimento. Uma ampla gama de informações sobre este assunto, incluindo a análise de eventos atuais e dados econômicos, pode ser encontrada no site do Banco Mundial. O Fundo Monetário Internacional (FMI) também fornece dados econômicos valiosos.
Fatores macroeconômicos a considerar incluem:
Ratings de Crédito - O rating de crédito do país representa a probabilidade de inadimplência da dívida soberana, o que poderia ter um impacto negativo tanto nos títulos quanto nas ações. Taxas de crescimento - A taxa de crescimento econômico do país é uma boa indicação de quanto crescimento os investidores podem esperar dos estoques dentro da economia.
Os investidores que optarem por investir diretamente no RTS da Rússia podem analisar ações usando a versão em inglês do site da RTS. A partir daí, os investidores podem encontrar um link para o site da empresa pública, onde relatórios anuais e outras divulgações importantes podem ser encontrados. Esses relatórios são úteis ao avaliar ações ou títulos individuais em vez da economia ampla.
Fatores específicos da empresa a serem considerados incluem:
Avaliações - Como a avaliação de uma empresa ou de um fundo se compara a ações nacionais ou a outras opções de mercados emergentes?
Desempenho financeiro - Os lucros de uma empresa ou de fundos cresceram com o tempo? As empresas oferecem um dividendo?
Os investidores devem considerar fatores macro e microeconômicos ao avaliar um investimento, bem como a forma como o investimento se compara com outros investimentos em seu portfólio. Por exemplo, a economia da Rússia pode ter contraído 0,2% em 2015, mas o mercado acionário do país pode ter apreciado se essas perdas foram melhores do que o esperado.
Riscos Associados a Ações Russas.
A Rússia tornou-se um mercado emergente arriscado desde a sua intervenção militar em 2014 na Crimeia, na Ucrânia, enquanto a sua dependência das exportações de petróleo bruto tornou-o vulnerável a uma recessão. Além disso, muitos investidores ainda estão aguardando reformas econômicas importantes e tornando o mercado mais transparente e de fácil acesso para os investidores, e é incerto se essas coisas vão se materializar.
Alguns dos principais fatores de risco a serem considerados incluem:
Menos Volatilidade e Transparência - O mercado acionário dos EUA é amplamente considerado um porto seguro para os investidores, portanto, a maioria dos mercados estrangeiros tende a ser mais volátil e menos transparente em comparação, incluindo o mercado de ações da Rússia. Exposição aos Mercados de Energia - Como o petróleo e o gás representam cerca de metade das receitas da Rússia e mais de 60% de suas exportações, a maioria dos ETFs russos detém até 40% de seus ativos no setor de energia, o que se traduz em significativa risco de commodities. Potencial para a agitação social - Embora o governo tenha trabalhado duro para implementar reformas sociais, ainda há muitos problemas socioeconômicos que podem causar problemas. Esgotamento de Reservas - A Rússia vem esgotando rapidamente seus fundos de reserva em 2017, o que poderia colocar o país em risco nos próximos anos.
Os investidores devem considerar esses riscos no contexto de sua carteira individual. Em uma carteira diversificada, pode fazer sentido incluir a exposição a ações ou títulos russos, apesar de seu maior risco. Uma carteira diversificada pode aumentar os retornos ajustados ao risco de longo prazo.
Visão Geral da Companhia da Bolsa de Valores Abertos do Sistema de Negociação Russa.
Visão Geral da Empresa.
Empresa Aberta de Ações Anônimas A Bolsa de Valores do Sistema de Negociação Russa oferece vários serviços de bolsa de valores. A empresa negocia diversos instrumentos financeiros, desde ações em dinheiro até futuros de commodities; e oferece negociação, liquidação e compensação, e serviços de depósito. Sua linha de produtos inclui o RTS Standard, um mercado de ações de primeira linha para os títulos russos líquidos; RTS Classica, uma plataforma de negociação que permite a liquidação em rublos e moeda estrangeira; e RTS T + 0 Market, um mercado de negociação de valores mobiliários para investidores de varejo com depósito preliminar de ativos e liquidação de rublos. A empresa também fornece o RTS Board, o mercado acionado por cotações para ações e títulos não listados; e para.
Empresa Aberta de Ações Anônimas A Bolsa de Valores do Sistema de Negociação Russa oferece vários serviços de bolsa de valores. A empresa negocia diversos instrumentos financeiros, desde ações em dinheiro até futuros de commodities; e oferece negociação, liquidação e compensação, e serviços de depósito. Sua linha de produtos inclui o RTS Standard, um mercado de ações de primeira linha para os títulos russos líquidos; RTS Classica, uma plataforma de negociação que permite a liquidação em rublos e moeda estrangeira; e RTS T + 0 Market, um mercado de negociação de valores mobiliários para investidores de varejo com depósito preliminar de ativos e liquidação de rublos. A empresa também fornece o RTS Board, o mercado acionado por cotações para ações e títulos não listados; e FORTS, mercado de futuros e opções com contratos de oferta de acordo de rublo sobre ações de empresas russas, títulos, taxas de juros de curto prazo, moeda, índices RTS, petróleo, derivados de petróleo, metais e açúcar. Além disso, oferece RTS Money, um serviço para a execução de operações de câmbio usando uma única plataforma. A empresa foi fundada em 1995 e está baseada em Moscou, na Federação Russa. Em 19 de dezembro de 2011, a Bolsa de Valores do Sistema de Negociação Russa da Joint-Stock Company operava como uma subsidiária da Sociedade de Ações Conjuntas de Câmbio Interbancário de Moscou.
Rússia permitirá transações de criptomoedas em bolsas de valores e commodities.
A Rússia sinalizou que poderá em breve permitir o comércio de criptomoedas por suas bolsas de ações e commodities. Anatoly Aksakov, que atualmente atua como chefe do Comitê de Mercado Financeiro da Duma, fez essas declarações em 22 de janeiro de 2018. Ele indicou que o Banco Central da Federação Russa pode permitir o comércio de criptomoedas na Bolsa de Valores de Moscou.
Dois passos para frente, um passo para trás.
Em entrevista à mídia estatal Tass, o funcionário disse:
"Temos a Bolsa Internacional de Mercadorias de São Petersburgo, a Bolsa de Valores de Moscou, a RTS, mas eles realmente agem como uma parceria sem fins lucrativos." Embora também estejam prontos para participar deste processo, existem especialistas em operações de bolsa de valores. Suponho que o Banco Central esteja considerando agora a Bolsa de Valores de Moscou, talvez também a Bolsa de Mercadorias de São Petersburgo para esse fim. Mas agora há um forte desejo de trabalhar com a Bolsa de Valores de Moscou. & # 8221;
A política russa completou o ciclo da aplicação rigorosa e total rejeição contra a emissão e negociação de criptomoedas. Em vez disso, o país está agora caminhando para a legalização e, eventualmente, permitindo a troca de moeda digital.
O vice-ministro das Finanças, Alexei Moiseev, havia declarado anteriormente que seu ministério e o Banco Central iriam determinar a lista de bolsas de valores permitidas para conduzir o comércio de criptomoedas em breve.
De acordo com um artigo ainda anterior na Forbes, foi relatado que as autoridades russas só estavam dispostas a permitir que investidores institucionais negociassem e investissem na nova classe de ativos de criptomoeda. Eles classificaram os investimentos em 'altcoin' e na OIC como muito arriscados e, portanto, impediram as massas de negociá-los.
Indivíduos com mais de seis milhões de rublos em ativos pessoais ou mais de duzentos milhões de rublos para empresas de investimento são classificados como investidores institucionais na Rússia.
Oficiais russos também discutiram a idéia de impor um imposto sobre valor agregado às criptomoedas descentralizadas e não permitir que elas sejam usadas como meio de pagamento. O que foi proposto no projeto de lei, no entanto, foi um imposto sobre o bitcoin extraído e outras moedas digitais.
O vice-ministro das Finanças da Rússia, Alexei Moiseev, disse aos jornalistas que "categorizamos a mineração como uma atividade empresarial". # 8221; Ele prosseguiu explicando que as leis tributárias convencionais continuarão a ser aplicadas, uma vez que a lei proposta não contém nenhuma orientação específica sobre a renda relacionada à mineração. Ele insistiu que todos esses ganhos fossem tributados, por menor que fosse o valor.
Legalizar e permitir o comércio de moedas virtuais também estava em pauta quando o fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, se encontrou com o presidente russo em junho de 2017. Na época, Buterik declarou que ajudava o presidente a entender melhor as criptomoedas.
Ao legalizar de certa forma a criptomoeda e trazê-la para as bolsas de valores, a Rússia está tentando roubar uma marcha sobre o Ocidente. Uma alternativa de criptomoeda ao dólar é de particular interesse para o Kremlin. A menção de criptocorrências de Putin como um caminho para os empresários russos é naturalmente um grande sinal de intenção.
Também mostra como autoridades sérias estão na Rússia para encorajar especialistas em tecnologia e inovação na tecnologia blockchain. Afinal, os desenvolvedores russos estão entre os mais conhecidos do mundo em criptomoedas e espaço de blockchain. Vitalik Buterin, o co-fundador da Ethereum, também é de origem russa e foi pioneiro na segunda criptografia mais popular depois do bitcoin.
Bolsa de Valores RTS.
A Bolsa de Valores RTS foi o primeiro mercado de ações totalmente regulado da Rússia e hoje opera como uma bolsa de operações totalmente eletrônica para ações e derivativos listados e não cotados, com vários comitês de negociação diferentes. A bolsa fundiu-se com outro mercado russo, o Interbank Currency Exchange (MICEX>) para formar o MICEX-RTS em dezembro de 2011.
A RTS foi classificada como a décima maior troca de derivativos do mundo por volume de contrato em 2010, de acordo com a pesquisa anual da Associação de Indústria Futura das principais bolsas de derivativos do mundo, caindo da nona posição no ano anterior. [1] O relatório da FIA, publicado em março de 2011, afirma que o número de futuros e opções negociadas em RTS aumentou em 31,5% para um volume total anual de quase 624 milhões de contratos.
Fusão com o Exchange Interbank Currency Exchange (MICEX)
RTS Stock Exchange e Moscow Interbank Currency Exchange MICEX recebeu aprovação do governo em setembro de 2011 para fundir as duas bolsas. [2] Além disso, a entidade resultante da fusão será então convertida em uma sociedade anônima que poderá passar por uma [oferta pública inicial]], prevista para o segundo semestre de 2012 ou 2013. [3] [4] O IPO deve levantar pelo menos US $ 300 milhões.
A fusão é projetada para trazer várias melhorias para o mercado de capitais russo. Primeiro, faz parte do plano do presidente russo, Dmitry Medvedev, fazer de Moscou um centro financeiro internacional. O CEO do MICEX, Ruben Aganbegyan, disse à Reuters em setembro de 2011 que a fusão visa aumentar os volumes do câmbio, que eram de cerca de US $ 2 bilhões diários em 2010. Aumentando essa é a aprovação de uma lei que cria um sistema de depósito central a partir de 1º de janeiro 2012, com o objetivo de criar mais liquidez e atrair mais investimento estrangeiro em IPOs e listagens de ações da Rússia.
A RTS Stock Exchange foi fundada em 1995 como o primeiro mercado de ações regulado na Rússia e lançou seu índice de referência RTS em 1 de setembro de 1995. [5] Opera as bolsas RTS Standard, RTS Classica, RTS T + 0 e RTS Board da Russina. , mais o FORTS de mercado de derivativos estabelecido em rublos.
Em 12 de março de 2010, a RTS introduziu a execução simultânea de contatos futuros no mercado FORTS e transações de ações no mercado RTS Standard, reduzindo despesas e melhorando a eficiência comercial para seus investidores, alegações do RTS. [6]
Uma semana depois, a RTS anunciou que começaria a distribuir seus dados de mercado eletrônico por meio da Blue Mobile, um produto da desenvolvedora internacional de software de informações financeiras Blue Systems. [7] A Blue Mobile fornecerá preços em tempo real nos mercados RTS aos telemóveis de investidores em qualquer parte do mundo em mercados RTS de acções, ETF, câmbio, futuros financeiros, commodities, petróleo e metais preciosos.
Empreendimentos recentes.
Em abril de 2010, a RTS Stock Exchange lançou um negócio subsidiário no Reino Unido através de um escritório de representação em Londres, permitindo que investidores britânicos tivessem acesso aos mercados acionários da Rússia. A nova empresa, RTS Exchange Europe Ltd., promoverá produtos e serviços do grupo RTS para investidores internacionais em valores mobiliários. [8] A RTS Exchange Europe será dirigida por Ekaterina Troshinkina, que possui um MBA da California State University e anteriormente gerenciou uma divisão da McGraw Hill na Rússia.
Pessoas chave.
Roman Goryunov é presidente do conselho desde 2007.
A RTS foi classificada como a décima maior troca de derivativos do mundo por volume de contrato em 2010, de acordo com a pesquisa anual da Associação de Indústria Futura das principais bolsas de derivativos do mundo, caindo da nona posição no ano anterior. [9] O relatório da FIA, publicado em março de 2011, afirma que o número de futuros e opções negociadas em RTS aumentou em 31,5% para um volume total anual de quase 624 milhões de contratos.
A RTS foi classificada como a nona maior troca de derivativos do mundo por volume de contrato em 2009, de acordo com a pesquisa anual da Associação da Indústria Futura das principais bolsas de derivativos do mundo. [10] O relatório da FIA, publicado no início de abril de 2010, observa que o número de futuros e opções negociadas em RTS quase dobrou de 2008 a 2009, atingindo um volume de 474,44 milhões. O volume no contrato principal da bolsa, RTS Index Futures, subiu 71,5% em 2009 para pouco mais de 150 milhões.
Últimas notícias.
A RTS e uma de suas principais rivais na Rússia, a Bolsa de Valores Interbancários de Moscou (MICEX) poderiam ser fundidas em um único sistema unificado de gestão dentro de dois anos, segundo um relatório de meados de abril da agência de notícias russa RIA Novosti. [11] Vladimir Milovidov, chefe do Serviço Federal para os Mercados Financeiros da Rússia, observou que, sob tal acordo, apenas os depositantes de assentamentos para os dois precisariam ser fisicamente fundidos.
Comments
Post a Comment